老鼠仓就是一种财富转移的方式,本质上与贪污盗窃没有区别,是严重的职业操守问题,也是典型的涉嫌内幕交易刑事犯罪的行为。最重要的是一两次交易获利也不能说明是内幕交易,只有通过持续的检测,概率上达到不可能的可疑程度,监管人员才能开始调查,但一个公司里,相近时期顶风作案,而且是近半数的公司主力投资干将在从事老鼠仓,这很难用个人难耐诱惑解释,我们有理由怀疑这公司的氛围以及环境土壤导致了基金经理的黑化。
1、老鼠仓是怎样操作的,对股市有什么危害?历史上有这种事件吗?
庄家(公募基金、私募基金、社保基金等机构的负责人或基金经理)利用自己的职位优势和便利,在将公司公有资金进行建仓或股票拉升之前,先用自己的个人账户(操盘手或亲友账户)在低位用大量的自有资金买入股票,在公司公有资金拉升之后先卖出自己的账户以获取非法所得,这便是民间俗称的“老鼠仓”,散户出于信任把自己的资金交给基金经理打理,结果基金经理人却拿这些钱去为自己的财产谋取福利,这种行为实在是人神共愤,如同过街老鼠一般人人喊打。
老鼠仓除了扰乱股市的正常交易外,最大的危害就是掏空了公家的资金也就是其客户的损失,进而导致基金公司规模缩水,投研人才流失严重,其实老鼠仓就是一种财富转移的方式,本质上与贪污盗窃没有区别,是严重的职业操守问题,也是典型的涉嫌内幕交易刑事犯罪的行为。老鼠仓里的大事件就要数海富通版的“五鼠大闹黄浦江”了,2018年9月29日裁判文书网公布的一份关于海富通原基金经理谢志刚2015年的公募基金内幕交易判决书,将大家的目光再一次拉回到了震惊资管圈的公募基金老鼠仓窝案。
为什么说再一次呢,因为对于海富通基金来说,谢志刚老鼠仓案并不是首例,2014年7月证监会就已通报“海富通五鼠”蒋征、陈绍胜、牟永宁、程岽和黄春雨涉嫌内幕交易的行为构成犯罪,有意思的是,上述五位涉案基金经理,除程岽外,在管理的产品上,与谢志刚都存在着一定的交集,这其中就诞生了史上最悲惨的基金--海富通收益增长(519003),一只14年的历史老牌产品,看一下它的历任基金经理:陈绍胜2004年3月-2009年1月,蒋征2009年1月-2012年1月,牟永宁2012年1月-2013年10月,黄春雨2013年7月-2014年4月,我猜它可能是被诅咒了吧,它真可谓是“老鼠仓公共汽车式基金”,
可怜我们的无辜基民,有人可能会说:即使是惩处力度数倍于中国的美国市场也无法阻止个人内部交易的冲动。但一个公司里,相近时期顶风作案,而且是近半数的公司主力投资干将在从事老鼠仓,这很难用个人难耐诱惑解释,我们有理由怀疑这公司的氛围以及环境土壤导致了基金经理的黑化,由于建老鼠仓是基金经理人的个人行为,所以一般不追究基金公司的责任。
公募基金经理做老鼠仓的行为会隐藏的非常深,这些交易通常并不需要基金经理亲自操作,而且账户分散在不同的人手中,只有在统计指标时才能反映出问题,最重要的是一两次交易获利也不能说明是内幕交易,只有通过持续的检测,概率上达到不可能的可疑程度,监管人员才能开始调查。因此,为了使证券交易市场的风清气正还希望监管人员利用大数据、区块链等高技术手段加大对非法交易的监测与处罚力度,同时基金公司也应加强对公司内部员工的管理与教育,毕竟维护普通投资者的财产利益不受损失才能使基金公司做大做强。
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