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1，期货合约的基差以及基差风险

比如1201合约的价格，和1202合约的价格，之差，就叫基差
基差==现货价格-期货价格套保专用术语
基差就是现货与期货的差。如何通过期货合约来规避基差风险其涉及到套利的操作。

期货合约的基差以及基差风险

2，期货当中的基差是什么

据《期货及衍生品基础》中的定义，基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。用公式简单表示为：基差=现货价格-期货价格
基差简单来说就是期货和现货的差价！如现货价格高则基差为正，反之基差为负！ 基差=现货价格-期货价格

期货当中的基差是什么

3，什么是基差交易模式

这个应该是期货上的术语。基差交易是进口商经常采取的定价和套期保值策略，它是指进口商用期货市场价格来固定现货交易价格，从而将转售价格波动风险转移出去的一种套期保值策略。用这种方法，进口商在与出口商谈判时，可以暂时不确定固定价格，而是按交易所的期货价格固定基差，有进口商在装运前选择期货价格来定价。一旦进口商选择了某日的期货价格，则他同时会在期货交易所建立空头交易部位。等到转售货物时，进口商再以等于或大于买入现货的基差价格出售货物，并在期货交易所以多头平仓。这样，无论期货价格如何变化，进口商都不会在现货交易中受到任何损失，而且如果卖出现货的基差大于买入现货的基差，进口商还会取得基差交易的盈利。也有些投机者运用基差进行套利交易。
基差交易：是采购商经常采用的定价和套期保值策略，具体是指采购商用期货市场价格来固定现货市场价格，从而将价格波动风险转移出去的一种套期保值策略。用这种方法，采购商在与销售商谈判时，可以暂时不确定固定价格，而是按交易所的期货价格固定基差，由采购商在装运前选择期货价格来定价。一旦选定某日的期货价格，则同时会在期货交易所建立空头交易仓位。等到转售货物时，采购商再以等于或大于买入现货的基差价格出售货物，并在期货交易所平仓。 基差定价是以期货价格为基础的一种定价模式，在发达国家，大宗商品贸易定价基本上都是通过基差交易来实现的。 这种模式的有利之处在于，买卖双方只需在期货价格的基础上谈判一个品质或交割地的升贴水，不仅成交价格公开、权威、透明，而且大大降低了交易成本。

什么是基差交易模式

4，什么是基差怎样算

理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。 　　基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。 　　同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。 　　基差分为负数，正数，及零的三种市场情况： 　　1 基差为负的正常情况： 　　在正常的商品供求情况下，参考价持有成本及风险的原因，基差一般应为负数，即期货价格应大于该商品的现货价格。 　　2 基差为正数的倒置市况： 　　当市场商品供求出现短缺，供不应求的现象时，现货价格高于期货价格。 　　3 基差为零的市场情况： 　　当期货合约越接近交割期，基差越来越接近零。 　　对买入套期保值者有利的基差变化： 　　1 期货价格上涨，现货价格不变，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　2 期货价格不变，现货价格下跌，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　3 期货价格上涨，现货价格下跌，基差极弱，结束套期保值交易就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。 　　4 期货价格和现货价格都上涨，但期货价格上涨幅度比现货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　5 期货价格和现货价格都下跌，但现货价格下跌的幅度比期货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　6 现货价格从期货价格之上跌破下降，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　对卖出套期保值有利的基差变化： 　　1 期货价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。 　　2 期货价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。 　　3 期货价格下跌，现货价格上涨，基差变极强，结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。 　　4 期货价格和现货价格都上涨，但现货价格上涨幅度比期货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　5 期货价格和现货价格都下跌，但期货价格下跌幅度比现货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　6 现货价格从期货价格以下突然上涨，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　基差是指某一时刻、同一地点、同一品种的现货价与期货价的差。由于期货价格和现货价格 　　都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险。利用 　　期货合约套期保值的目标便是使基差波动为零，期末基差与期初基差之间正的偏差使投资不仅可 　　以保值还可以盈利；而负的偏差则为亏损，说明没有完全实现套期保值。
基差=现货价格-期货价格
基差就是现货价格与期货价格的价差！

5，基差是什么

基差可能是负的，也可能是正的。 基差有时为正(此时称为反向市场)，这时候 现货价格>期货价格； 有时为负(此时称为正向市场)，这时候， 现货价格
　基差=现货价格-期货价格。基差有时为正，有时为负因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。
基差　　理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。 　　基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。 　　同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。 　　基差分为负数，正数，及零的三种市场情况： 　　1 基差为负的正常情况： 　　在正常的商品供求情况下，参考价持有成本及风险的原因，基差一般应为负数，即期货价格应大于该商品的现货价格。 　　2 基差为正数的倒置市况： 　　当市场商品供应出现短缺，供不应求的现象时，现货价格高于期货价格。 　　3 基差为零的市场情况： 　　当期货合约越接近交割期，基差越来越接近零。 　　对买入套期保值者有利的基差变化： 　　1 期货价格上涨，现货价格不变，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　2 期货价格不变，现货价格下跌，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　3 期货价格上涨，现货价格下跌，基差极弱，结束套期保值交易就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。 　　4 期货价格和现货价格都上涨，但期货价格上涨幅度比现货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　5 期货价格和现货价格都下跌，但现货价格下跌的幅度比期货价格大，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　6 现货价格从期货价格之上跌破下降，基差变弱，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　对卖出套期保值有利的基差变化： 　　1 期货价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。 　　2 期货价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润。 　　3 期货价格下跌，现货价格上涨，基差变极强，结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润。 　　4 期货价格和现货价格都上涨，但现货价格上涨幅度比期货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　5 期货价格和现货价格都下跌，但期货价格下跌幅度比现货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　6 现货价格从期货价格以下突然上涨，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。 　　基差是指某一时刻、同一地点、同一品种的现货价与期货价的差。由于期货价格和现货价格 　　都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险。利用 　　期货合约套期保值的目标便是使基差波动为零，期末基差与期初基差之间正的偏差使投资不仅可 　　以保值还可以盈利；而负的偏差则为亏损，说明没有完全实现套期保值。 应该还比较详细吧！你认真多看几遍能懂的！
基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差＝现货价格一期货价格。参照物不同，基差结果不同。就同一市场而言，不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本，即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的，离期货合约到期的时间越长，持有成本就越大，而当非常接近合约的到期日时，就某地的现货价格与期货价格而言必然几乎相等，而农产品、矿产品等的基差将缩小成仅仅反映运输成本。以近月期货价为参照，就是近月基差；以远月期货价为参照，就是远月基差。

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