1，什么是交叉对冲

定义投资对冲策略，指对价格动向相似的另一种货品进行抵消性的投资。交叉对冲 Cross Hedge2举例●用国债期货对冲公司债●用原油期货对冲航空燃油●用国库券对冲政府债券
外汇里面好像没有对冲这个说法，期货市场比较多见
交叉对冲 cross hedge是一种投资对冲策略，指对价格动向相似的另一种货品进行抵消性的投资。
你好，很高兴能够回答你的问题 交叉对冲，投资对冲策略，指对价格动向相似的另一种货品进行抵消性的投资。这样的话，如果一个赔钱，则另一个就是赚钱的．反之，一个赚钱的话，另一个就是赔钱的．所以，如果做对冲交易时，只要两个单子没有结算的话，你赚一分钱利润，也没有赔一分钱．但是，你却要承担这两个交易的手续费的．一般不建议这样做。

什么是交叉对冲

2，燃油对冲合约是什么意思

案例分析：国航的合约订立时国际油价处在高位，且市场普遍预期油价将继续走高，仅是对冲油价上涨风险的套保合约成本高昂。于是，公司选择了在获得按固定价格买入燃油权利的同时，授予对手方以更低的固定价格卖出燃油的权利，实现了在当时市场情况下低成本获得燃油价格上涨风险保护的目标。该条款是在高油价环境下为对冲燃油成本上涨风险需要支付的成本.至2008年10月底由于全球油价下跌，国泰航空燃油对冲合约浮亏28亿港元
其他的我就不解释了，我觉得你就一点不明白，是不知道“沽出认沽期权”代表的意思。 先解释“认沽期权”，顾名思义，就是看空期权，认为在未来的一段时间内，油价会跌。 再解释“沽出”，就是卖出的意思。 沽出认沽期权就是卖出看空期权的意思。 即：假设国泰公司简称gt，和国泰公司交易的公司简称a，gt认为油价未来，比如6个月，还会继续上涨，比如到200以上，a认为油价未来，比如6个月，会下跌，比如到100。 所以gt和a签订期权协议，协议规定如果未来油价低于某个价格，那么gt将按照181.8美元/桶的价格购买a的原油，比如10万桶。即gt做了沽出认沽期权。a则买入认沽期权。作为对gt承担这种义务的补偿，a支付给gt一点点钱，这钱叫做期权费。 如果原油价格继续上涨，6个月后交割时，a将选择不行权。如果原油价格下降了，6个月后，a将选择行权，这时比如现货市场的价格是150美元/桶，那么a将选择在现货市场以150买入，然后按照协议价格181.8卖给gt。gt虽然收了期权费，但远远不能弥补价格下跌所带来的损失。所以说gt是在高位接货，因为这个sb签订的协议价格是高位的。

燃油对冲合约是什么意思

3，对冲是什么意思

金融学上，对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。 对冲在外汇市场中最为常见，着意避开单线买卖的风险。所谓单线买卖，就是看好某一种货币就做买空（或称揸仓），看淡某一种货币，就做沽空（空仓）。如果判断正确，所获利润自然多；但如果判断错误，损失亦不会较没有进行对冲大。 所谓对冲，就是同一时间买入一外币，做买空。另外亦要沽出另外一种货币，即沽空。理论上，买空一种货币和沽空一种货币，要银码一样，才算是真正的对冲盘，否则两边大小不一样就做不到对冲的功能。 这样做的原因，是世界外汇市场都以美元做计算单位。所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。美元强，即外币弱；外币强，则美元弱。美元的升跌影响所有外币的升跌。所以，若看好一种货币，但要减低风险，就需要同时沽出一种看淡的货币。买入强势货币，沽出弱势货币，如果估计正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升；即使估计错误，美元强，买入的货币也不会跌太多。沽空了的弱势货币却跌得重，做成蚀少赚多，整体来说仍可获利。
对冲基金是一个概念，有很多说法，定义是两个特点。第一点，对冲基金主要利用金融衍生工具进行投机活动。金融衍生工具的产生和发展对对冲基金，对金融市场的变化也有影响。第二点，对冲基金有一种投资战略，是非常有意识的。这些投资战略的特点是通过操纵价格，操纵金融市场而谋利。在最基本的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(put option)。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。 现时对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。

对冲是什么意思

4，请通俗易懂地说明 什么是对冲燃油对冲为什么会亏钱

金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。　　对冲在外汇市场中最为常见，重在避开单线买卖的风险。所谓单线买卖，就是看好某一种货币就做买空（或称揸仓），看淡某一种货币，就做沽空（空仓）。如果判断正确，所获利润自然多；但如果判断错误，损失亦会非常大[1] 。　　所谓对冲，就是同一时间买入一外币，作买空。另外亦要沽出另外一种货币，即沽空。理论上，买空一种货币和沽空一种货币，要银码一样，才算是真正的对冲盘，否则两边大小不一样就做不到对冲的功能。　　所谓对冲了结，就是交易者在期货市场建仓后，大多并不是通过交割（即交收现货）来结束交易，而是通过对冲了结。买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履行责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易，从而提高了期货市场的流动性
其他的我就不解释了，我觉得你就一点不明白，是不知道“沽出认沽期权”代表的意思。 先解释“认沽期权”，顾名思义，就是看空期权，认为在未来的一段时间内，油价会跌。 再解释“沽出”，就是卖出的意思。 沽出认沽期权就是卖出看空期权的意思。 即：假设国泰公司简称GT，和国泰公司交易的公司简称A，GT认为油价未来，比如6个月，还会继续上涨，比如到200以上，A认为油价未来，比如6个月，会下跌，比如到100。 所以GT和A签订期权协议，协议规定如果未来油价低于某个价格，那么GT将按照181.8美元/桶的价格购买A的原油，比如10万桶。即GT做了沽出认沽期权。A则买入认沽期权。作为对GT承担这种义务的补偿，A支付给GT一点点钱，这钱叫做期权费。 如果原油价格继续上涨，6个月后交割时，A将选择不行权。如果原油价格下降了，6个月后，A将选择行权，这时比如现货市场的价格是150美元/桶，那么A将选择在现货市场以150买入，然后按照协议价格181.8卖给GT。GT虽然收了期权费，但远远不能弥补价格下跌所带来的损失。所以说GT是在高位接货，因为这个SB签订的协议价格是高位的。
你好！1.对的，买入认购期权是期权的买入方，是否行权可以决定，不行权的话，就损失了买入期权的费用2.在高位接货是因为判断失误，认为油价还会持续上涨，这个对冲做的不好，实际上是赌油价会继续上涨，没真正做到分散风险我的回答你还满意吗~~
这个问题可以搜索一下 学知网,它的对应目录是" 经济管理/最新资料/北京大学咨询学会项目/财智大讲堂/埃森哲/IT咨询知识"
1.对的，买入认购期权是期权的买入方，是否行权可以决定，不行权的话，就损失了买入期权的费用2.在高位接货是因为判断失误，认为油价还会持续上涨，这个对冲做的不好，实际上是赌油价会继续上涨，没真正做到分散风险

5，期货知识相关

原油涨，燃油，煤炭也跟涨美元涨，原油，黄金，有色金属，其他大宗商品也跟跌，相反同理煤炭涨，钢铁，焦炭跟涨
期货交易简易知识 一、什么是期货 所谓期货，顾名思义，就是规定未来一定时期交货的商品，但实际上是一种可以反复转让、反复买卖的标准化合同。 二、什么是期货交易 期货交易是以保证金为基础，在期货交易所内买卖各种商品标准化合同的交易方式。 三、期货交易的经济功能 发现价格、回避风险、投资工具。 四、期货交易的目的 套期保值或投机取利。 五、期货交易的特点 1、商品合约化：期货交易是合约的买卖，双方在成交时并非凭现货，而是通过既定的标准化合约成交，实物商品不直接进出期货市场。 2、合约标准化：期货合约是标准化合约，其唯一的变量就是价格，其它要素如：数量、质量、交货时间和地点都由交易所统一规定。 3、资金杠杆化：期货交易是以5－10％的保证金作为担保进行交易，因此具有以小博大的杠杆作用。 4、交易公开化：期货交易是在公开场合（交易所内）自由竞价进行，不是私下成交的。 5、交割票据化：期货交割就是卖方交付仓单，买方交付付款凭证的过程，两者均是法律认可受之保护的商业票据。 六、期货交易的运行机制 1、竞价制：期货市场是一个规范化的市场，按照“价格优先、时间优先、数量优先”的原则公开竞价成交。 2、保证金制：保证金是期货交易所结算部门的一种财力保证，分初始保证金和追加保证金。初始保证金一般仅占成额的5－10％，这个比例一般与交易风险保持一致，以保证合约的履行。客户出现虚亏，需交纳追加保证金。 3、每日结算制：期货交易实行逐日盯市结算和无负债制度。即根据每日的成交、平仓、持仓及盈亏情况，按照规定追收保证金，从而保证百分之百的合同履约率。 4、对冲制：对冲即做与原来成交合品种、数量相同而方向相反的买卖，从而了结原来合约的履约责任。对冲的过程实质就是转手的过程。 5、交割制：交割的实质就是把期货市场和现货市场结合起来，到最后交易日之前如不将原合约对冲即应交收实物。交割实行票据交换制，规定交割程序，由卖方提供仓单，买方提供付款凭证。卖方会员获取仓单的方法：一是购买交易所指定的定点仓库的仓单；二是将自己的货物事先运抵定点仓库，由其验收后开具仓单；三是在交易所仓单拍卖会上购买仓单。 6、头寸限制：即指买卖期货合约数量的限制。简言之就是规定“有多少钱就最多能做多少钱的买卖”。 7、价幅限制：即在前一个交易日结算价的基础上上下浮动一个范围，交易者当天只能在这个价格范围内交易。 七、谁可以进行期货交易 参与期货交易者可以分成两大类，一类称为套期保值者，另一类称为风险投资者。套期保值者主要是利用期货交易来转移现货交易的风险，从而达到减少成本、稳定利润的目的，在时机较好时也会利用实物商品买卖作为“后盾”进行投机获利。风险投资者则主要利用期货交易作为一种类似股票、房地产的投资手段，以追求高利润。 套期保值的参与者可各行业的商品生产者、营销者、加工者、进出口商、债权者和债务者。 生产者：商品生产需要一个周期，此间价格的变动会影响生产者的利润。在生产周期内参与期货交易，可以将利润事先固定，若时机选择得当，不仅可以稳定利润，还可以获得一笔额外收入。 营销者：商品从购入到售出需要一段时间，进行期货交易既可灵活地选择购入和售出时机，减少仓储费用，又可为库存商品进行保值。 加工者：从购买原料到实际使用需要一段时间，从原料投入到制成产品出售又需要一段时间，无论是原料价格还是制成品价格发生不利变动都会带来不必要的损失，因此明智的加工者需要参加两类套期保值，即原料的买空套期保值和制成品的卖空套期保值，既可以为所购原料和将来售出的制成品保值，又可灵活选择原料购入或制成品售出时机，减少两者的库存费用。 进口出商：从交货到提货需要一段时间，且付款一般发生币种间兑换问题，货价或汇率的不利变动都会带来不必要的损失。虽然在国际贸易中制定了许多回避风险的措施，如离岸价、到岸价等。但它们很难完全达到目的，且需要反复谈判，费时费力。而同时参加货物和外汇套期保值，既可以稳定利润，也可以少费口第三者舌。 债仅者和债务者：无论是债主还是欠债人，在债款借出到偿还期间，若利率发生波动，两者之一就会遭受一定损失。若借债和还债还要发生币种兑换，汇率的波动也会使两者之一蒙受额外损失。为了回避这些风险，最好的选择是参加金融套期保值。 风险投资参与者众多，任何一个有资本而又想追求高回报率者都可参与期货交易的风险投资，只不过实力雄厚者可直接参与，资金不足者需参加某项基金来间接参与而已。 参与期货交易，您会发现它比投资房地产业和股票业更具吸引力，但同时也提醒您注意，参与期货交易更应具备风险意识，做好必要的必理准备。

文章TAG：什么  燃油  对冲  交叉  什么是燃油对冲  
下一篇