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1，货币互换有什么作用

货币互换交易是指协议双方同意在一系列未来日期根据不同币种的本金向对方支付利息，两种利息的币种不同，计息方式也可以不同，期末双方交换两种不同货币的本金。货币互换交易主要的作用是可以让客户根据各种货币的汇率和利率变化情况，调整资产和负债的货币结构和利率结构，使其更加合理，避免外汇汇率和利率变化带来的风险。例如某客户借有十年期的日元浮动利率债务，但其经常性收入只有美元，每季度需将美元兑换成日元来偿付利息，到期还需将美元兑换成日元来偿付本金，这样他就面对日元升值和利率上升的风险。为了规避风险，客户可以在合适的汇率水平与银行叙做一笔期限为十年的日元对美元的货币互换交易，将其日元浮动利率债务换为美元固定利率债务，这样使得其所借债务与其收入的币种达到一致，避免了汇率变化带来的风险，同时将所借债务的利率固定下来，也避免了利率变动的风险。

货币互换有什么作用

2，普及知识货币互换是怎么一回事

大家签一个协议，把一些规定期限的债务以协商确定的汇率进行等额互换。目的是帮助一些外汇储备少的国家有更多的头寸，比如本国货币贬值了，可以抛出互换的那些债务，买入本国货币，保持币值稳定，也可以对国际炒家进行一些威慑。
掉期（swap） 掉期交易（swap transaction）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准确他说，掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（cash flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。货币掉期文易，是指两种货币之间的交换交易、在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。利率掉期交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。掉期交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅猛的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规避汇率风险和利率风险的重要工具 [编辑本段]货币互换（currency swap） 　　利率互换与货币互换在互换交易中占主要地位。 　　货币互换(又称货币掉期)是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。 　　货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。 　　货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。

普及知识货币互换是怎么一回事

3，什么是货币互换

亦称“货币掉期”、“货币调换”。交易双方根据互补的需要，以商定的筹资本金和利率为基础，进行债务或投资的本金交换并结清利息。互换交易不仅可以降低互换双方的筹资成本，而且使有关企业、政府机构等得以利用外国资本市场，获得本来不易获得的某类币种的资金。另外，它还有助于规避外汇风险。传统的货币互换形式主要是平行贷款、背对背贷款和信用互换等，它们一般不涉及本金的转移。在此基础上发展起来的现代货币互换则既进行利息的互换，也进行本金的互换。1981年，在所罗门兄弟公司的安排下，世界银行和美国国际商用机器公司（IBM）进行了世界上第一笔货币互换。世界银行用美元支付 IBM 公司所发行的联邦德国马克和瑞士法郎债券的全部未来本金和利息；而 IBM公司则同意用联邦德国马克和瑞士法郎支付世界银行所发行的美元债券的全部本金和利息。通过互换，世界银行用其新发行的美元债券，以理想的筹资成本，筹集了价值2.9亿美元的德国马克和瑞士法郎；IBM公司则也因美元坚挺而得到了汇兑收益，同时也确定了筹资成本。此后，国际货币互换市场不断发展，现在已成为国际金融衍生商品市场的重要组成部分。
货币互换(又称货币掉期)是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，利率互换是相同货币债务间的调换，而货币互换则是不同货币债务间的调换。货币互换双方互换的是货币，它们之间各自的债权债务关系并没有改变。初次互换的汇率以协定的即期汇率计算。 　　货币互换的目的在于降低筹资成本及防止汇率变动风险造成的损失。 　　货币互换的条件与利率互换一样，包括存在品质加码差异与相反的筹资意愿，此外，还包括对汇率风险的防范。 　　货币互换优点 　　①可降低筹资成本 　　②满足双方意愿 　　③避免汇率风险，这是因为互换通过远期合同，使汇率固定下来。这个互换的缺点与利率互换一样，也存在违约或不履行合同的风险，如果是这样，另一方必然因利率、汇率变动而遭受损失 　　这里须注意的是，货币互换与利率互换可以分别进行，同时也可结合同时进行。但操作原理与上述单个互换一样。

什么是货币互换

4，在金融学中什么叫货币互换啊求解并举例子谢谢

货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，把以一种外汇计价的债务或资产转换为以另一种外汇计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。早期的“平行贷款”、“背对背贷款”就具有类似的功能。但是无论是“平行贷款”还是“背对背贷款”仍然属于贷款行为，在资产负债表上将产生新的资产和负债。而货币互换作为一项资产负债表外业务，能够在不对资产负债表造成影响的情况下，达到同样的目的。例如，公司有一笔日元贷款，金额为10亿日元，期限7年，利率为固定利率3.25%，货币互换付息日为每年6月20日和12月20日。96年12月20日提款，2003年12月20日到期归还。公司提款后，将日元买成美元，用于采购生产设备。产品出口得到的收入是美元收入，而没有日元收入。从以上的情况可以看出，公司的日元贷款存在着汇率风险。具体来看，公司借的是日元，用的是美元，2003年12月20日时，公司需要将美元收入换成日元还款。那么到时如果日元升值，美元贬值(相对于期初汇率)，则公司要用更多的美元来买日元还款。这样，由于公司的日元贷款在借、用、还上存在着货币不统一，就存在着汇率风险。公司为控制汇率风险，决定与中行叙做一笔货币互换交易。双方规定，交易于96年12月20日生效，2003年12月20日到期，使用汇率为USD1=JPY113。这一货币互换，表示为：1、在提款日(96年12月20日)公司与中行互换本金：公司从贷款行提取贷款本金，同时支付给中国银行，中国银行按约定的汇率水平向公司支付相应的美元。2、在付息日(每年6月20日和12月 20日)公司与中行互换利息：中国银行按日元利率水平向公司支付日元利息，公司将日元利息支付给贷款行，同时按约定的美元利率水平向中国银行支付美元利息。3、在到期日(2003年12月20日)公司与中行再次互换本金：中国银行向公司支付日元本金，公司将日元本金归还给贷款行，同时按约定的汇率水平向中国银行支付相应的美元。从以上可以看出，由于在期初与期末，公司与中行均按预先规定的同一汇率(USD1=JPY113)互换本金，且在贷款期间公司只支付美元利息，而收入的日元利息正好用于归还原日元贷款利息，从而使货币互换公司完全避免了未来的汇率变动风险。
任务占坑

5，货币互换是指一种货币以即期汇率卖出同时以远期利率再购回在一

货币互换是指一种货币以即期汇率卖出，同时以远期汇率(而不是远期利率)再购回的两笔交易。货币互换真是的含义是起初期末交换本金，在存续期约定日期交换利息。而我们常用的外汇掉期，是货币互换的一种特殊形式，及存续期不交换利息，而是在远期换回本金是一并计算利息，这时包含利息交换的本金交换，实际交换金额对应的就是远期汇率。因此，我们常见的一笔美元兑人民币的外汇掉期(外汇互换)，交换方向为BUY-SELL，起初买入美元的即期汇率是6.22，一年后卖出美元的汇率是6.37，其中差价部分1500点，就是一年期对应的互换利息。当然，这种互换，客户可以选择起初期末都用6.22的汇率交换，再在每个季末交换汇率，最终实现的结果跟上述做法也差不多。
1.(1)一月期远期汇率:usd／chf=(1.6620-0.0365)／(1.6640-0.0245)=1.6255-1.6395三个月远期汇率:usd／chf=(1.6620-0.0350)／(1.6640-0.0310)=1.6270-1.63301个月到3个月的择期:usd／chf=1.6270-1.6395银行买入美元的汇率是1.6270,客户买入美元(银行卖出美元)汇率是1.6395(2)一月期远期汇率:usd／chf=(1.6620+0.0245)／(1.6640+0.0265)=1.6865-1.6905三个月远期汇率:usd／chf=(1.6620+0.0310)／(1.6640+0.0350)=1.6930-1.69901个月到3个月的择期:usd／chf=1.6865-1.6990银行买入美元的汇率是1.6865,客户买入美元(银行卖出美元)汇率是1.69902.是均衡汇率的计算问题港币利率为6%,美元利率2%，即期汇率usd/hkd=7.8850/70,就有可能：借美元(借期三个月,假如存与贷利率一样),即期兑换成港币,存款(投资三个月,利率4%),三个月以后连本带利取出,再兑换成美元（远期汇率设为r）,以偿还借美元的本利,市场处于均衡时,理论上可以计算出均衡汇率r 1*7.8850*(1+6%/4)/r1=1*(1+2%/4) ,r1=7.9635同理也可计算出另一个汇率水平:1/7.8870*(1+2%/4)*r2=(1+6%/4),r2=7.96553个月远期汇率为:usd/hkd=7.9635/55显然r变大了,也就是说港币贬值(经济学家凯恩斯的利率平价理论主要意思就是即期利率高的货币远期贬值

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