pr锡交债122948收益为什么那么高，最近债券基金收益都很高为什么
来源：整理 编辑：金融知识 2023-07-11 02:54:14
1，最近债券基金收益都很高为什么
因为最近是债券的小阳春，债券收益率稳步下行，自然债券基金就收益率不错了
2，低利付息债券为什么比高利付息债券的内在价值高
用大白话给你解释下，就是一笔投资有折价买的，利率无限小，近似为0。另一个笔是高息债，利率假设10%。 为什么说前面的内在价格高呢。因为在最后到变现的时候，第一笔投资，因为利率近似为0了，所以不用考虑教利率税。 而第二笔投资，虽然利率很高，但要教个人20%，企业10%的利息税。 问题就在，低利率可以少交税。利率越高，越要多交税。 假设现在2比债券税前到期收益率都为5%。 但第一个债券为利率近似为0的债。第二种为利率5%的债。那么到期后，你的第一比投资不用交税。第二笔要交利息税，所以第二比投资实际利率不是5%了。 得出结论，虽然都是税前5%的债，但第一笔投资价值更高。
3，请大家帮忙看看现在买122948债券的回报率如何
、债券面额(元)：100.00
7、债券期限(年)：7
8、债券利率(%)：5.58
9、基本利差：
10、计息方式：固定利率
11、付息方式：每年付息一次
12、发行总额(元)：2000000000.00
13、发行价格(元)：100
14、发行日：2009-07-08
15、上市日：2009-08-26
16、兑付日：2010年至2016年每年的7月8日（节假日顺延）
一般这样算，每年利息5.58%打8折（20%是税）为4.46%，目前买卖价在92元附近，分7年算每年收益为1%左右，所以，债券实际收益约是5.4%左右。
4，债券质押式回购如何盈利的
打个比如我有债券，缺资金。你有资金却没有好的投资项目或者打算出借资金获得收益，出借资金者当然担心收不回资金的风险。或者收到借钱者的抵押物后自己没法处置。由于上述两种需求的存在，于是就债券回购交易就产生了。我为了满足你的要求，就答应你可以将我的质押物（债券）到一年时，我再回购回来。于是你就不用担心收到抵押物没法处理了。但是你又担心到期我不回购怎么办呢？于是就引入了中登公司，他负责到期结算给你出借的本金和利息，那中登公司就承担了我违约的风险，然后中登公司就引入质押券的折算率等的方式来控制风险，这些书上都有详细解释，提示一点，这种交易的债券是在中登公司质押，债券还是登记我的名字和这种融资方式相近的是买断式回购交易：买断式参与者主要是商业银行间交易，就是出借资金者（你），不担心质押物的处置问题，要求取得债权所有权，这样你可以再去抵押或者自己留存做其他用途。这种方式增加了债券的流动性。当然这种出借资金者的主要目的还是获得收益，至于得到债券后取得的其它收益并不是主要的目的，只是为了使他自己的利润最大化。基于这个目的，所以出借资金者还是希望我能把债券回购回来。所以这里还是有一个回购的概念。如果融资方的目的既要得到资金，又想最后拥有该债券，所以这也需要一个回购的交易，融资方同样担心对方到期不交出债券，所以又引入了交易所和同业中心等部门负责控制其中的风险。提示一点，这种交易的债券，在回购前，其所有人是属于出借资金方的。我估计理解这个意思，书上的好多问题应该就比较容易理解了。如果这样你的思路还是不能理清的话，可以补充你的问题，我继续给你介绍。你应该是想问债券回购中的逆回购方(即把资金借出去)如何盈利的吧，对于逆回购来说其盈利是依靠正回购方(即融资方)回购到期时支付的利息，并且返还本金。在回购交易成交的时候就已经约定好交易期限(交易期限以债券回购的交易代码区分)和交易利率(交易行情中所示的价格实际为利率)。并不是证券公司为投资者提供债券质押，准确来说是市场上某债券持有者以其手上持有的债券作为质押，向市场其他资金持有者借钱融资。对于证券交易所的债券质押式回购来说是无风险的，若正回购方到期违约时，是由中登公司(即证券交易的交易清算机构)垫付相关本金和利息给逆回购方，然后对正回购违约者进行限制交易，在违约后的一定时限内未能偿还款项时，中登公司有权处置其所质押的债券，若处置后的款项不足，中登公司还有权处置该正回购违约者证券帐户内其他证券，还有在正回购违约时，中登公司可以对正回购违约者所在的证券公司作出相应的处罚。
5，债券怎么盈利了
债券(Bond)是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，想向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债券债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。 决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面俏和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为： 债券收益率：（到期本息和-发行价格）/ （发行价格 *偿还期限）*100% 由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券侍有期间的收益率。各自的计算公式如下： 债券出售者的受益率 =（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格*持有年限）*100% 债券购买者的收益率 = （到期本息和-买入价格）/（买入价格*剩余期限）*100% 债券持有期间的收益率 =（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100% 以上计算公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素。把所获利息的再投资收益计人债券收益，据此计算出米的收益率，即为复利收益率。既然债券可以交易，通过交易就可以发现其价格。因为债券可以上市进行交易，就象在市场上销售的任何东西，它的价格是由市场自发发现的，始终围绕实际价值上下浮动，有人买有人卖；当买的人多了价格就上升，当卖的人多的价格就下跌；为什么有人买或者有人卖，那可能有多种情况了，例如持有人急需现金、银行存款利率上升或者下跌了、股票市场巨大波动了、老百姓收入增加急需投资了等等...很多！ 所以买卖债券某些情况下并不是以盈利为目的，或许为了资金的匹配，规避不同时期的风险；在市场上交易的债券、股票以及任何商品也都是一样的，有人赚有人亏，它的交易成本不会影响到价格，在市场上行走的投资者不是每次都赚钱的，不是每次都能把交易成本转嫁出去，最终转嫁要看是否有投资者接盘，愿意支付这个成本，没人愿意接盘其价格自然会下跌直到有人愿意买为止，所以说市场会发现价格。收益率是否越来越低，这种说法是没有分开单个投资者来看，而是从债券本身上讲；因为交易成本是分摊到每一次每一个交易的双方，并不体现在债券价格上；就像上市交易了10年的股票，每天交易量那么大，换手率那么高，因为交易成本的累计是不是它的价格一定比新发行的股票高了，不是吧！“四川长虹”这个股票上市交易14年了，现在价格还是6元啊！债券和股票是有内在价值的。例如当某个面值100元年利率2%的债券因为市场波动价格下跌成98元，对于某个投资者来说当它用98元的成本去买价值100元的债券，实际收益率是提高了，因为该债券到期赎回是按100元面值兑换，其收益率：[100*（1+2%）-98]/98*100%=4.08%，比原来的收益率2%高了一倍，对于接盘的投资者来说即使除去0.1%的手续费也是赚大了。
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