投资组合的久期

构造利率风险消除法的要求是:让交易所的债券投资组合久期等于你的期限投资。一个长久期债券和一个短久期债券可以是组合一个中久期债券投资 -，资产加权久期是计算资产的方法组合 久期，即把资产的市价加权平均得到资产组合 /。

1、谁能告诉我 久期分析是什么?

久期分析又称久期分析或期限弹性分析，是一种衡量利率变动对银行经济价值影响的方法。具体来说，就是对各个时期的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后汇总各个时期的加权缺口，以估计给定的微小(通常小于1%)利率变动对银行经济价值的可能影响(以经济价值变动的百分比表示)。久期分析也叫久期分析。在实际应用中，是分析在可预见的未来，资产或负债的变化对整体效益的影响。

对于规模为久期的债券，利率上升引起的价格下跌越大，利率下降引起的债券价格上涨越大。可以看出，在相同的因子条件下，修正值为久期的债券比修正值为久期的债券更能抵抗利率上升的风险。但相应的，在利率下降同等程度的情况下，获取收益的能力较弱。正是久期的上述特点，为我们的债券投资提供了参考。

2、请问债券的 久期是什么?怎么用通俗的语言说明白?谢谢!

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，向债权人承诺在指定日期还本付息而按照法定程序发行的有价证券。债券是金融契约的一种，是政府、金融机构、工商企业直接向社会借款时，向投资发行的债务凭证，承诺按一定利率支付利息，并按约定条件偿还本金。债券的本质是债务的凭证，具有法律效力。债券购买人或投资与发行人之间存在债权债务关系，投资(债券购买人)为债权人。

3、 久期是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间

久期指一只债券的贴现现金流的加权平均到期时间。它综合考虑了期限、债券现金流和市场利率对债券价格的影响，可以用来反映利率的微小变化对债券价格的影响，因此是一种很好的债券利率风险的度量。扩展信息:久期是债券平均有效期的一种度量，定义为每只债券距离到期时间的加权平均值，其权重与支付现值成正比。久期是考虑债券现金流现值后债券的实际到期日。

但当价格变化不大时，这种非线性关系可以近似视为线性关系。换句话说，价格与收益率成反比。值得注意的是，不同日期的不同债券，这个反比是不同的。在债券分析中，久期已经超越了时间的概念。对于规模为久期的债券，利率上升引起的价格下跌越大，利率下降引起的债券价格上涨越大。可以看出，在相同的因子条件下，修正值为久期的债券比修正值为久期的债券更能抵抗利率上升的风险。但相应的，在利率下降同等程度的情况下，获取收益的能力较弱。

4、资产 久期是什么意思?

什么是资产久期和负债久期？构造利率风险消除法的要求是:让交易所的债券投资组合久期等于你的期限投资。成绩:资产久期负债久期；同时应该有:资产现值≧负债现值≧资产权重久期什么概念？每项资产都有久期(如银行贷款、持有的债券等。).如果同时持有多项资产，需要计算资产组合 久期。资产加权久期是计算资产的方法组合 久期，即把资产的市价加权平均得到资产组合 /。

所谓久期(久期)是用来衡量债券持有人平均要等多久才能收到现金支付。期限为n年的零息债券的久期为n年，而期限为n年的息票债券的久期小于n年。在债券投资，久期是用来衡量债券或债券的。久期与债券到期收益率成反比，与债券剩余期限和票面利率成正比。对于普通附息债券，如果债券的票面利率相当于其当期收益率，久期等于其剩余寿命。当债券是折价发行的无息票债券时，债券的剩余寿命为。

5、债券的 久期是什么

最近债券市场出现了一些波动，投资人们对债券市场的关注度有所提高。在很多关于债券的分析文章或者投资建议中，经常会出现“久期”这个词。那么久期是什么意思呢？我们来看看什么是债券久期。债券的概念久期由于决定债券价格利率风险的因素主要包括偿还期和票面利率，因此需要找到一种简单的方法来准确、直观地反映债券价格的利率风险。

这一概念由经济学家麦考利(F.R.Macaulay)于1938年首次提出。在研究债券和利率的关系时，他发现期限(或剩余期限)并不是影响利率风险的唯一因素。事实上，票面利率、付息方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这种考虑，麦格理提出了综合上述四个因素的利率风险度量指数，并将其命名为久期。久期代表债券或债券的平均偿还期组合，是每笔现金支付所花时间的加权平均值，权重是每笔现金支付的现值与现金流量现值之和的比值。

6、 久期在债券 投资中的作用和应用

1。使用久期控制利率风险。在债券投资、久期中可以用来衡量债券或债券组合的利率风险。一般来说，久期与债券到期收益率成反比，与债券剩余期限和票面利率成正比。对于普通附息债券，如果债券的票面利率相当于其当期收益率，则其久期等于其剩余寿命。如果债券是折价发行的无息票债券，其剩余寿命为久期。

降息时，规模为久期的债券涨幅较大；加息时，规模为久期的债券也下跌幅度较大。所以，在未来预期利率上升的时候，可以选择规模为久期的债券。在债券分析中，久期已经超越了时间的概念，投资已经更多地用它来衡量债券价格变化对利率变化的敏感度，并对其进行了修正，以准确量化利率变化对债券价格的影响。修正量久期越大，说明债券价格对收益率的变化越敏感，收益率上升引起的债券价格下跌越大，收益率下降引起的债券价格上涨越大。

7、债券 组合 久期是什么?

1。债券久期是指决定债券价格利率风险的因素主要有偿还期和票面利率，因此需要找到一些简单的方法来准确、直观地反映债券价格的利率风险。第二，经过长期研究，人们提出了“久期”的概念，将影响利率风险的所有因素都考虑在内。这一概念由经济学家麦考利(F.R.Macaulay)于1938年首次提出。在研究债券和利率的关系时，他发现期限(或剩余期限)并不是影响利率风险的唯一因素。事实上，票面利率、付息方式、市场利率等因素都会影响利率风险。

3.有不同的方法计算久期。首先介绍一个最简单的，就是平均项(又称麦考利久期)。久期的计算方法是对债券的偿还期进行加权平均，权重为相应偿还期的贴现货币流量(支付利息)与市场价格的比值，即D1× W1 2× W2 N× WN，其中:ci第一年的现金流量(支付利息或本金)；Y债券到期收益率；p当前市场价格。

8、 久期的用途

在债券分析中，久期已经超越了时间的概念。对于规模为久期的债券，利率上升引起的价格下跌越大，利率下降引起的债券价格上涨越大。可以看出，在相同的因子条件下，修正值为久期的债券比修正值为久期的债券更能抵抗利率上升的风险。但相应的，在利率下降同等程度的情况下，获取收益的能力较弱。正是久期的上述特点，为我们的债券投资提供了参考。当我们判断当前利率水平有上升的可能时，可以关注投资短期品种，做空债券久期；当我们判断当前利率水平有可能下跌时，我们将拉长债券久期并增加长期债券投资，这将有助于我们在债券市场的上涨中获得更高的溢价。

一个长久期债券和一个短久期债券可以是组合一个中久期债券投资 -。因此，当投资从事大额资金运作时，在准确判断未来利率走势后，再确定债券投资组合久期，在此-0。

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