银行cds是什么意思,招商银行的本行CDS存款是什么意思
来源:整理 编辑:金融知识 2023-03-30 15:08:38
1,招商银行的本行CDS存款是什么意思
您好,本行cds存款是指您在招商银行本行存款机上进行的存款业务备注。cds就是自助存款机,本行cds就是指在招行的自助存款机上存款或还款
2,CDS是什么意思
CDS市场是信用违约互换市场。CDS是一种合同,全称credit default swaps,意思是信用违约合同。CDS是美国一种相当普遍的金融衍生工具,1995年首创。CDS相当于对债权人所拥有债权的一种保险:A公司向B银行借款,B从中赚取利息;但假如A破产,B可能连本金都不保。于是由金融公司C为B提供保险,B每年支付给C保费。如果A破产,C公司保障B银行的本金;如果A按时偿还,B的保费就成了C的盈利。但是这里面隐藏着重大问题。主要是这种交易不受任何证券交易所监管,完全在交易对手间直接互换,被称为柜台交易(Over-the-counter,OTC)。也就是说在最初成交CDS时,并没有任何机制检查来保证C有足够的储备资本。这种方式后来逐渐为券商、保险公司、社保基金、对冲基金所热衷。近年来这一衍生品的参照物又扩展到了利率、股指、天气、石油价格等,催生了利率违约掉期(Interest Rate Swap,IRS)市场和股票违约掉期(Equity Default Swap,EDS)市场。同时原来分散风险的目的也被冒险豪赌所替代。
3,什么是信用违约掉期CDS
CDS;其意为信用违约掉期。理论上的解释为:CDS是一种对银行间债券业务的保险,购买CDS类似买保险,买方(被保险方)同意在一段期间内支付费用给卖方,而卖方(保险方)仅在特定**发生时(如违约)才支付一笔金额给买方。但签订合约的两方都可以把CDS转售给其他人。简单地说,就是债券危机。给人家做保险的一方,现在无力支付违约金。
美国的债券市场规模比次货市场还要大,这里出的问题自然比次贷危机的损失也严重。受此影响,美国股市将进入新一轮下跌之中,美国经济复苏也将大幅向后延缓。其深层次将对我国的出口、银行业务和金融主体造成巨大影响。
----对出口影响:出口货物欠款增加。这是国际三角债,不好清理。
----我国银行购买此种CDS产品较多。现在看比买A股危险多了。
----金融主体之间互相拆借是一种保持金融活力所必需的一种交易行为,当这种信用首先在美国出现危机时,以后再借钱,心里怕不怕?现在我国银行的流动性一直在说多,有一天互相的拆借出现还不上的危机,就会马上形成一股风。这种大规模欠帐不还,我国历史上有过,千万别重演。
CDS究竟是什么?并非上面所论述的那样,这只是个人的一些理解。写出是为了提醒大家开始注意这个新出现的事实。
4,CDS是什么意思呀我是指银行的什么指标
信用違約互換(credit default swap,CDS)是國外債券市場中最常見的信用衍生產品。在信用違約互換交易中,違約互換購買者將定期向違約互換出售者支付一定費用(稱為信用違約互換點差),而一旦出現信用類事件(主要指債券主體無法償付),違約互換購買者將有權利將債券以面值遞送給違約互換出售者,從而有效規避信用風險。由於信用違約互換產品定義簡單、容易實現標準化,交易簡潔,自90年代以來,該金融產品在國外發達金融市場得到了迅速發展。
對於投資者,規避信用風險的方法一種是根據信用評級直接要求信用利差,另一種就是購買諸如信用違約互換等信用衍生品。如果投資組合中企業債券發債體較多、行業分佈集中度低,則直接要求每隻債券一定信用利差即可有效降低組合整體信用風險損失;但如果組合中企業債券數目不多、行業集中度高,不能有效分散信用風險,購買信用違約互換即成為更現實的做法,產生與通過分散資產來降低組合風險的同等作用。
由於在購買信用違約互換後,投資者持有企業債券的信用風險理論上降低為零,我們可以因此認為企業債券收益(y)、信用違約互換點差(s)和無風險利率(r)存在等式關係s=y-r。在具體交易中,國債收益率以及利率互換(swaprate)收益率都可用作無風險利率,而交易商對具體企業債券市場報價則簡單表述為在同期限無風險利率基礎上加上信用違約互換點差水平。
5,信用违约掉期CDS是什么
信用违约掉期(Credit Default Swap,CDS)是目前全球交易最为广泛的场外信用衍生品。ISDA(国际互换和衍生品协会)于1998年创立了标准化的信用违约互换合约,在此之后,CDS交易得到了快速的发展。信用违约互换的出现解决了信用风险的流动性问题,使得信用风险可以像市场风险一样进行交易,从而转移担保方风险,同时也降低了企业发行债券的难度和成本。
在CDS合约中,CDS买方定期向CDS卖方支付一定的费用,这个费用一般用基于面值的固定基点表示。如果不出现信用主体违约事件,则CDS卖方没有任何现金流出;而一旦信用主体出现违约,CDS卖方有义务以现金形式补偿债券面值与违约事件发生后债券价值之间的差额,或者以面值购买CDS买方所持债券。CDS卖方可由主承销商或商业银行等第三方来担任,并且可以在银行间市场或其他市场进行CDS的交易,从而转移自身的担保风险。
在企业债券发行中引入信用违约互换,可以实现企业、CDS买方、卖方三方的共赢。对企业来说,通过发行附有CDS的企业债券,不仅可以降低债券的发行门槛,摆脱对银行担保的依赖,而且有利于提高债券的信用等级,降低融资成本。从CDS买方角度看,通过支付一定的费用可以实现对企业信用风险的有效规避,获取稳定的收益。从CDS卖方来看,公司通过收取相应费用实现自身的收益,并且可以通过出售CDS进行担保风险的对冲。
同时,在企业债券发行中引入违约担保互换,有助于促进我国金融市场的发展和完善。首先,CDS转移了企业债券的担保风险,使银行系统风险下降,从而保障了银行资产的安全性;其次,CDS推动了我国债券品种的多样化,丰富了债券市场的投资产品,为市场提供了多样化的投资工具,可以满足不同风险偏好投资者的需求;再次,CDS对于我国创新金融产品,发展真正意义的信用产品,对于市场对信用风险定价的重视都会起到积极的作用。其交易将实现固定收益类产品的信用风险在买卖双方之间的转移。在交易中,CDS的买方按标的资产面值的一定比例定期向卖方进行支付,直到到期或指定的违约事件的发生为止。而卖方在违约事件发生时或在到期日向买方支付标的资产的面值。
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