感谢小秘书的邀请.国内商品期货,主力合约一般为维持3~4个月的成交活跃期,然后主力就会开始向次主力合约移仓,次主力合约合约就会变成主力合约,新的合约加入进来成为次主力合约。很多商品期货合约的主力合约,都是在1,5,9,跟股指期货的当月主力不同,铜是隔月主力,当前第一个合约是9月,那么下一个合约就是主力。

1、为什么炒期货要选择主力合约?

为什么炒期货要选择主力合约

给题主看一下不活跃合约的情况你就明白了。随便举个例子:比如沥青1905合约,现在最新价是3138,如果你是3135进场,你的账面上是浮盈3个点的。那么现在你平仓是不是就可以赚3个点了?你不能,因为你看沥青1905的挂单,买入的对手盘出价是3130,如果你这个时候卖出平仓,你只能选择跟他成交。你账面上盈利的3个点根本就平不出来,

那么如果你手里有5手3135的多单呢?理论上你每手浮盈3个点,因为现在的最新价是3138.但是你平仓的话,现在3130位置仅有1手,是最好的出价。剩下的不知道对手盘出多少钱,假如下一个点位是3100呢?你想成交只能滑点给他成交,这样,你理论上赚钱的单子根本就无法盈利平出来,你越着急,你越没有对手盘,你的滑点将控制不住。

2、鸡蛋期货一年有几个主力合约?

鸡蛋期货一年有几个主力合约

回答问题之前,首先我们要搞明白到底什么才是主力合约?所谓的主力合约是指成交量最大的合约,也是市场上最为活跃的合约,因为大部分的交易者都参与到这个合约中,往往它的持仓量也会是最大的。当然,如果遇到近远月移仓换月的日子,可能成交量和持仓量会相对比较不稳定,那时也不太好判断,但平时大部分的情况下成交量和持仓量最大的合约会被称为主力合约,

这里有个误区,很多人都惯性的以为,每年的主力合约就是那几个月,确实大部分情况是如此的,但却不是一定的。比如鸡蛋主力合约2019年的主力是1、5、9三个月份,但主力合约是会随着盘面成交量和持仓量的增多和减少而变化的,比如,我们站在2020年4月的时间节点去看的话,jd2006成为了鸡蛋的主力合约。鸡蛋这个品种在合约设计上是有自己的独特性的,

其交割月份是全年的1-12个月份都有,但主力合约和次主力合约之间如果仔细观察就会发现,它们的成交量和持仓量差距有时不会显得非常大,这点与大部分品种是不同的。也就是说,操作鸡蛋合约当然可以交易主力合约,但尝试非主力次合约也不是不可以的,鸡蛋这个品种受到季节和节气的影响比较严重,一般来说,春节、中秋节、端午节是需求的旺季,而夏天是需求的淡季,所以大多分析人士都认为,鸡蛋平时的盘面比较温和,波动不大,由于季节性特点,越是临近消费旺季,或者进入到消费淡季,鸡蛋期货交投就会变得异常活跃,所以我们经常会看到“火箭蛋”的状况出现,也就不足为怪了。

3、在国内商品期货中,主力合约与次主力合约的运行特点有什么不同?

在国内商品期货中,主力合约与次主力合约的运行特点有什么不同

感谢小秘书的邀请.国内商品期货,主力合约一般为维持3~4个月的成交活跃期,然后主力就会开始向次主力合约移仓,次主力合约合约就会变成主力合约,新的合约加入进来成为次主力合约,在正常交易阶段,主力合约与次主力合约之间的不同特点中最基本的一点是“强弱不同”。简单来理解,就是上涨或下跌的幅度不同,比如在这个品种处于明显的下跌行情时,主力合约的跌幅就会超过次主力合约,反而进入反弹行情中时,次主力合约的涨幅就会大于主力合约。

我用一组期货品种的涨跌幅对比来进行说明:PTA指数目前处于下跌走势中,整体行情偏弱,大的方向是看空,这样市场买入的资金会追随已经走出来的方向,不断卖出空单,主力合约因为成交量大,自然会吸引更多的交易在这个合约上卖空操作,而次主力合约则是一种跟随做法,当然也有一部分是套利交易者所谓,这样就会造成主力合约跌幅超过次主力合约。

如果该品种目前处于上涨趋势中,那么就会出现主力合约的涨幅大于次主力合约,因为主力合约会吸引更多的资金买入,次主力合约只是处于跟随状态,资金流入量相对较少,涨幅自然不及主力合约。再来说说上涨行情中主力合约与次主力合约之间的关系:拿焦煤来说,大的周期,周线图上涨趋势保持完整,并没有出现向下调整的迹象,这种情况下,买多的交易者会选择在主力合约上买入多单,在此主力合约上进行对冲套利操作,锁定风险,这样就会出现主力合约的涨幅大于次主力合约。


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