债券为什么会涨，债券为何会涨跌变化

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1，债券为何会涨跌变化
2，为何降息会导致债市价格的上涨
3，债券价格变动的原因是什么
4，降息了债券为何大涨呢
5，债券的价格为什么会有涨落

1，债券为何会涨跌变化

通常债券主要反映的是市场资金价格的变化，市场利率高了，债券收益低了，价格自然就低了，反之亦然

光从纸面上的债券看是没有什么，但是债券背后是具体物质。由于物质有价格涨跌，所以引起债券价格涨跌。

债券为何会涨跌变化

2，为何降息会导致债市价格的上涨

同问。。。

从公式理解：债券的价格等于其各期未来现金流贴现之和。降息，即市场利率下降，则未来各期现金流贴现值就会变大，则债券价格上涨。从债券实质理解：如果降息，意味着投资者在市场上新购债券的票面利率降低，则新购债券相比于已持有债券的收益会降低，则既有债券的未来收益高于新债券，也就是说，既有债券的价值更大，所以债券价格升高。从整个经济形势而言，降息，利息收益减少，理性的投资者将会减少储蓄，将资金从储蓄变为投资，则这部分资金会投向各类金融市场，同样会使得债券市场的货币供给量增加，即对债券的需求增加，导致债券价格上升。抛砖引玉，仅供参考。

为何降息会导致债市价格的上涨

3，债券价格变动的原因是什么

（一）市场对风险评价的变化：债券质量越低，价格越低；债券质量越高，价格越高。　　（二）距到期日时间的长短：期限越长，债券的价格波动风险越大。　　（三）与市场利率相关的债券息票。当市场利率上升并超过债券票面利率时，债券的价格就会下降，以使当前收益率与市场利率相匹配。当市场利率下降时，债券的价格就会上升。

影响债券价格的因素从债券投资收益率的计算公式r＝〔m(1＋rn)—p〕/pn可得债券价格p的计算公式p＝m(1＋rn)/(1＋rn)其中m是债券的面值，r为债券的票面利率，n为债券的期限，n为待偿期，r为买方的获利预期收益，其中m和n是常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面利率、转让时的收益率。 1．待偿期。债券的待偿期愈短，债券的价格就愈接近其终值(兑换价格)m(1＋rn)，所以债券的待偿期愈长，其价格就愈低。另外，待偿期愈长，发债企业所要遭受的各种风险就可能愈大，所以债券的价格也就愈低。 2．票面利率。债券的票面利率也就是债券的名义利息率，债券的名义利率愈高，到期的收益就愈大，所以债券的售价也就愈高。 3．投资者的获利预期。债券投资者的获利预期(投资收益率r)是跟随市场利率而发生变化的，若市场利率高调，则投资者的获利预期r也高涨，债券的价格就下跌；若市场的利率调低，则债券的价格就会上涨。这一点表现在债券发行时最为明显。一般是债券印制完毕离发行有一段间隔，若此时市场利率发生变动，即债券的名义利息率就会与市场的实际利息率出现差距，此时要重新调整已印好的票面利息已不可能，而为了使债券的利率和市场的现行利率相一致，就只能就债券溢价或折价发行了。 4．企业的资信程度。发债者资信程度高的，其债券的风险就小，因而其价格就高；而资信程度低的，其债券价格就低。所以在债券市场上，对于其他条件相同的债券，国债的价格一般要高于金融债券，而金融债券的价格一般又要高于企业债券。 5．供求关系。债券的市场价格还决定于资金和债券供给间的关系。在经济发展呈上升趋势时，企业一般要增加设备投资，所以它一方面因急需资金而抛出债券，另一方面它会从金融机构借款或发行公司债，这样就会使市场的资金趋紧而债券的供给量增大，从而引起债券价格下跌。而当经济不景气时，生产企业对资金的需求将有所下降，金融机构则会因贷款减少而出现资金剩余，从而增加对债券的投入，引起债券价格的上涨。而当中央银行、财政部门、外汇管理部门对经济进行宏观调控时也往往会引起市场资金供给量的变化，其反映一般是利率、汇率跟随变化，从而引起债券价格的涨跌。 6．物价波动。当物价上涨的速度轻快或通货膨胀率较高时，人们出于保值的考虑，一般会将资金投资于房地产、黄金、外汇等可以保值的领域，从而引起资金供应的不足，导致债券价格的下跌。 7．政治因素。政治是经济的集中反映，并反作用于经济的发展。当人们认为政治形式的变化将会影响到经济的发展时，比如说在政府换届时，国家的经济政策和规划将会有大的变动，从而促使债券的持有人作出买卖政策。 8．投机因素。在债券交易中，人们总是想方设法地赚取价差，而一些实力较为雄厚的机构大户就会利用手中的资金或债券进行技术操作，如拉抬或打压债券价格从而引起债券价格的变动。

债券价格变动的原因是什么

4，降息了债券为何大涨呢

我们通常认为债券价格和收益率呈反向变化，即，市场收益率上升，债券价格下降，市场收益率下降，债券价格上升。债券价格的计算公式为：P=c/k【1-1/】P：债券现价；C：每期债券的利息，即面值和票面利率的乘积；K：债券的收益率；N：债券的期数，一般以年计。从上面的公式，可以看出债券的价格和收益率成反比，那么，债券的价格和利率也成反比。另外，一方面，利率增加，信贷紧缩，可投资于国债的资金就减少，于是国债价格下跌。当市场利率下降时，信贷放宽，流入国债市场的资金就增加，需求增加，国债价格上升。

那是因为降息对长期利好，短期利空，但基金一般持有短期较多

警惕借利好，出货提醒你，熊市中，每次降息所谓利好，指数下跌也。。。还记否，07年牛市中，每次升息大利空，反而每次大涨！！！你好

降息带动了整个债券市场的活跃，银行间债券市场和交易所债券市场的各个品种债券都是一路上扬，交投活跃。其中，浮动利率债券的涨势格外引人注目。　　按照理论，利率走低将导致固定利率债券价格的上涨，而浮动利率债券由于每年的付息随利率调整，因此利率下调将不利于浮动利率债券。但是此次调息后浮动利率债券的走势却完全违背了这一理论，2月21日之后至3月底，银行间债券市场的浮动利率债券基本都上涨了1元左右，个别券种的涨幅达到了4元。交易所市场浮动利率债券涨势更是火爆，长期浮息券种010004在3月18日一日竟然飙涨了1.54 元，其他浮动利率券种也是风光无比。人们不禁要问，是什么原因导致了降息之后浮动利率债券的上涨？　　首先随着美国经济复苏，世界经济形势转暖，去年下半年以来的人民币降息压力开始逐步缓解。今年头两个月的宏观经济开局良好，政府工作报告对今年的经济发展前景也有乐观的预计，市场预期再次降息的可能性已经不大，进而开始防范利率上涨的风险。一直受追捧的长期固定利率债券开始降温，而过去受冷落的短期固定利率品种开始受到关注。浮动利率债券由于本身具有规避利率上涨风险的特性，更加受到市场的青睐。　　其次去年下半年开始的股市深度下挫，导致一部分居民和机构的资金流出股市。这部分资金一方面加速了银行间市场资金利率的下降，另一方面抬高了债券市场的价格。由于固定利率债券价格的计算方法比较明确，因此市场对其价格的定位也比较一致，致使投资者普遍出现了对固定利率债券的惜售情绪。在这种情况下，供过于求的资金只能争相购买定价尚不确定的浮动利率债券，这在一定程度上活跃了浮动利率债券的交投，并抬高了其成交价格。　　第三，传统浮动利率债券的定价算法并不科学，因此降息对浮动利率债券的影响并不确定。按照债券价格的计算公式：　　在市场利率降低之后，由于固定利率债券的分子C和 R不变，而分母的贴现率y 变小，因此价格P就应该上升，这是毫无疑问的。但是对于浮动利率债券来说情况就比较复杂，一般的看法认为由于降息导致了浮动利率债券利息C的降低，因而降息对浮动利率债券不利。但是由于浮动利率债券每年调整利息一次，当前的降息并不能影响未来的利息收入C，而且降息之后分母的贴现率将会下降，因此当分子分母同向变动时，降息对浮动利率债券的影响是不确定的。浮动利率债券当前价值要由对未来各期利息收入C的预期以及各个期限的收益率y的预期来决定。投资者对未来预期的不同就会产生截然不同的价格判断，任何水平的浮动利率债券价格都可以用不同未来预期进行解释。而当前浮动利率债券的涨势在一定程度上也反映了市场对未来利率走势的一种判断。　　第四，央行的公开市场操作也在一定程度上起到了导向作用。去年年末由于市场普遍预期降息在即，投资者对固定利率债券都采取了持券待涨的策略，这在一定程度上增加了央行公开市场操作买断现券的难度，因此央行转为买断浮动利率债券以实现投放基础货币的目标。这在一定程度上刺激了浮动利率债券的活跃，其价格也随着央行挂牌价格的不断提高而逐步上行。　　目前浮动利率债券的价格已经上涨到了比较高的位置，由于其定价的不确定性，投资者普遍担心其价格的风险。但是从未来一段时间来看，以上四方面的因素还将继续存在，而且如果降息压力逐步转变为升息压力的话，预计浮动利率债券受追捧的情况还会在一段时期内持续下去。@

5，债券的价格为什么会有涨落

债券的价格为什么会有涨落：1. 债券都有一个固定的票面利率这并不是必然的，但事实上债券一般都是以固定票面利率为主，但也有浮动利率债券，这类债券的浮动利率一般会有一个基准利率参照物，也有无票面利率的债券，俗称贴现债，这类债券以国债为主；2. 中国的债券市场长期以来都有刚性兑付的说法，很可能会成为不能兑付本金的债券违约第一单，故此到期就能百分百足额兑现并不是必然的，这必须是基于不违约的前提下；3. 债券投放到市场后会受到市场风险偏好、市场利率、信用风险等因素影响而波动有所涨落，而预期收益率则是债券价格波动的一个折射结果，预期收益率是以债券在不违约的前提下，其未来现金流通过折现的方式所计算出来的收益率，这个预期并不是被票面利率固化的，原因是在不违约的前提下，未来现金流是固定的，而债券一般采用贴现的方式计算其现在的价值；4. 最后票面利率越小，预期收益越好，价格涨落越大的说法实际上是有误解的，票面利率越小，并不是意味着预期收益越好，只能说其债券价格受到预期收益率波动时反应比较敏感，利于对债券的价差套取收益，其价格涨落越大。

你好，是债券的利率是固定，但是市场利率是变的，如果市场利率高的话，那么你拿着债券是不是就吃亏了？把他折价卖掉，换成利率高的别的产品岂不是赚得多了些，这就造成了价格的波动；反过来也是，市场利率低，大家都想买这个债券，价格自然会提起来。但是这家也是有限的，肯定不会波动到本金之下，有的还是将已经有的利息扣除后的价格波动。

看到你这段话基本上可以肯定你对债券投资是门外汉，债券都有一个固定的票面利率这并不是必然的，但事实上债券一般都是以固定票面利率为主，但也有浮动利率债券，这类债券的浮动利率一般会有一个基准利率参照物，也有无票面利率的债券，俗称贴现债(债券发行价低于债券面值，这个价格差异可以看作为利息)，这类债券以国债为主。至于到期就能百分百足额兑现是你的误解，中国的债券市场长期以来都有刚性兑付的说法，但从2014年超日太阳不能支付债券利息开始，中国债券市场已经出现第一单公开募集债券违约的例子，而违约事件也可能会陆续有来，近期华锐风电存在债券到回售期(回售期是债券发行者在债券未到期前给予投资在特定时间点按债券面值向发行人回售其所持有的债券)不能兑付本金的情况发生，很可能会成为不能兑付本金的债券违约第一单，故此到期就能百分百足额兑现并不是必然的，这必须是基于不违约的前提下。债券投放到市场后会受到市场风险偏好、市场利率、信用风险等因素影响而波动有所涨落，而预期收益率则是债券价格波动的一个折射结果，预期收益率是以债券在不违约的前提下，其未来现金流通过折现的方式所计算出来的收益率，这个预期并不是被票面利率固化的，原因是在不违约的前提下，未来现金流是固定的，而债券一般采用贴现的方式计算其现在的价值，所谓贴现方式就是债券价格与预期收益率成反比的关系，当预期收益率与票面利率相等时债券价格等于面值，当预期收益率小于票面利率时，债券价格大于面值，相反结果也相反。预期收益率的变化可以理解为是债券收益率的风险因素于发行时的收益率风险因素不同所造成的，原因是市场风险偏好、市场利率、信用风险等这些因素都会随着时间的变化而变化的。最后票面利率越小，预期收益越好，价格涨落越大的说法实际上是有误解的，票面利率越小，并不是意味着预期收益越好，只能说其债券价格受到预期收益率波动时反应比较敏感，利于对债券的价差套取收益，其价格涨落越大，实际上是基于债券投资的久期理论，久期理论在这里就不详细解说了，有兴趣自己查看百度百科里的久期这一个词条。

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