资产证券化有什么好处，资产证券化为借贷机构带来什么好处
来源：整理 编辑：金融知识 2023-03-09 03:22:32
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1，资产证券化为借贷机构带来什么好处
增加流动性，也就是说把已经贷出去的这些所有的项目可以打包成债券的方式，可以在市场里自由流通，类似于国外的CDS。当前政府一直说盘活存量，主要就是这一块。
2，资产证券化发展有哪些优势
资产证券化凭借重资产轻主体、风险可控、不增加杠杆率等诸多优势，重构了金融与实体经济之间的链接关系，并符合供给侧改革、金融去杠杆的政策导向，作为企业、金融机构、投资人三方共赢的创新模式获得快速发展。金融壹账通利用区块链技术推出了Alfa智能ABS平台，有效提高了ABS的效率。广义的资产证券化是指某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态的资产运营方式，它包括以下四类： 1）实体资产证券化 即实体资产向证券资产的转换，是以实物资产和无形资产为基础发行证券并上市的过程。 2）信贷资产证券化 是指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产（如银行的贷款、企业的应收帐款等）经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。 3）证券资产证券化 即证券资产的再证券化过程，就是将证券或证券组合作为基础资产，再以其产生的现金流或与现金流相关的变量为基础发行证券。 4）现金资产证券化 是指现金的持有者通过投资将现金转化成证券的过程。
3，资产证券化的好处
对商业银行的好处 (1)资产证券化为原始权益人提供了一种高档次的新型融资工具。(2) 原始权益人能够保持和增强自身的借款能力。(3) 原始权益人能够提高自身的资本充足率。(4) 原始权益人能够降低融资成本。(5) 原始权益人不会失去对本企业的经营决策权。(6) 原始权益人能够得到较高收益。对投资者的好处 (1) 投资者可以获得较高的投资回报。(2) 获得较大的流动性。(3) 能够降低投资风险。(4) 能够提高自身的资产质量。(5) 能够突破投资限制。资产证券化提高了资本市场的运作效率。那就简单通俗地了解一下资产证券化吧：）a:在未来能够产生现金流的资产；b:上述资产的原始所有者；c:枢纽（受托机构）；d:投资者。资产证券化——b把a转移给c并以证券的方式销售给d。b低成本地（不用付息）拿到了现金兴高采烈；d在购买以后可能会获得投资回报，因而也喜气洋洋；c有事做\有钱赚了，心里乐滋滋。大家其乐融融！投资者d之所以可能获得收益，是因为a不是垃圾，而是被认定为在将来的日子里能够稳妥地变成钱的好东东。spv是个中枢，主要是负责持有a并实现a与破产等麻烦隔离开来，并为投资者的利益说话做事。spv进行资产组合，就是把“高”“矮”“胖”“瘦”不同的a在信用评级或增级的基础上进行改良、组合、调整。目的是吸引投资者，为发行证券多换点钱而做精细的准备。够通俗吧:)
4，资产证券化的作用和意义
从国际发展趋势看，资产证券化已成为改变金融市场结构的重要金融创新工具，我国信贷资产证券化的成功试点以及有关人士的表态，也可以预见资产证券化在我国即将迎来一个迅速增长的时代。但在实践中，资产证券化对于银行到底会产生怎样的影响?作为我国这样一个金融欠发达，且金融体系存在众多问题的发展中国家而言，引入资产证券化的意义究竟何在?如果引入资产证券化，怎样才能以最低的成本、最小的风险促使其迅速成熟并发挥其应有的作用所在?围绕着这些问题展开，主要内容分为三篇：第一篇是对银行资产证券化的理论分析，重点探讨银行开展资产证券化的经济学意义，构建银行资产证券化可能效应的理论分析框架。第二篇则是对银行资产证券化效应的实证检验，以期对资产证券化带给银行的影响有一个比较全面的把握。第三篇则是结合我国实际国情，对我国银行如何开展资产证券化进行了探讨，包括对我国银行业的经营困境、已有证券化实践的分析、我国银行开展资产证券化的目标定位以及未来深化银行资产证券化的合理路径选择等。如果资产不证券化到现在可能连火车都没有，因为没有那一个人有那么多的钱来做这样的事。资产证券化是使储蓄者与借款者通过金融市场得以部分或全部匹配的一个过程或工具.从这个一般定义出发,资产证券化可进一步分为两大类:第一类资产证券化是指通过在金融市场上发行证券来举债.运用这种方法,一个借款人可以向市场上的投资者直接借款而不再需要向银行申请贷款或透支,这种资产证券化可称为"一级证券化".第二类资产证券化是指将已经存在的信贷资产集中起来,并重新分割为证券转卖给市场上的投资者,从而使此项资产在原持有者的资产负债表上消失.
5，证券化的优势在哪些方面
希望采纳方便，快捷，可以以自己认可的价格在二级市场，以一定的利率募集到充足的资金。资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。简言之资产证券化是将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性。 （1）对发起人的意义 1． 增强资产的流动性。从发起人（一般是金融机构）的角度来看，资产证券化提供了将相对缺乏流动性、个别的资产转变成流动性高、可在资本市场上交易的金融商品的手段。通过资产证券化，发起者能够补充资金，用来进行另外的投资。例如，商业银行利用资产证券化提高其资产流动性。一方面，对于流动性较差的资产，通过证券化处理，将其转化为可以在市场上交易的证券，在不增负债的前提下，商业银行可以多获得一些资金来源，加快银行资金周转，提高资产流动性。另一方面，资产证券化可以使银行在流动性短缺时获得除中央银行再贷款、再贴现之外的救助手段，为整个金融体系增加一种新的流动性机制，提高了流动性水平。 2．获得低成本融资。资产证券化还为发起者提供了更加有效的、低成本的筹资渠道。通过资产证券化市场筹资比通过银行或其他资本市场筹资的成本要低许多，这主要是因为：发起者通过资产证券化发行的证券具有比其他长期信用工具更高的信用等级，等级越高，发起者付给投资者的利息就越低，从而降低筹资成本。投资者购买由资产担保类证券构成的资产组合的整体信用质量，而不是资产担保类证券发起者的信用质量。同时，资产证券化为发起者增加了筹资渠道，使他们不再仅仅局限于股权和债券两种筹资方式。 3．减少风险资产。资产证券化有利于发起者将风险资产从资产负债表中剔除出去，有助于发起者改善各种财务比率，提高资本的运用效率，满足风险资本指标的要求。例如：根据《巴塞尔协议》和我国《商业银行法》的要求，一个稳健经营的商业银行，资本净额占表内外风险加权资产总额的比例不得低于8%，其中核心资本不得低于4%。为了满足这一要求，许多银行必须增加资本或出售资产。由于增加资本是昂贵的，通过资产证券化交易出售资产就成为商业银行满足《巴》要求的有效途径。资产证券化可以将一部分资产从资产负债表上分离出去，减少分母资产数额，提高资本充足率以更好的满足监管要求。 4．便于进行资产负债管理。资产证券化还为发起者提供了更为灵活的财务管理模式。这使发起者可以更好的进行资产负债管理，取得精确、有效的资产与负债的匹配。借短贷长的特点使商业银行不可避免的承担资产负债期限不匹配风险，通过资产证券化市场，商业银行即可以出售部分期限较长、流动性较差的资产，将所得投资于高流动性的金融资产，也可以将长期贷款的短期资金来源置换为通过发行债券获得的长期资金来源，从而实现了风险合理配置，改善了银行的资产负债管理。同时，由于资产证券化允许将发起、资金服务等功能分开，分别由各个机构承担，这有利于体现各金融机构的竞争优势，便于确立金融机构各自的竞争策略。 总之，资产证券化为发起者带来了传统筹资方法所没有的益处，并且随着资产证券化市场的不断深入发展，将愈加明显。 （2） 对投资者的益处 从投资者的角度来看，资产担保类证券提供了比政府担保债券更高的收益。这部分高收益来源于许多因素，但最主要的是资产担保类证券的信用质量。资产证券化品种一般是以超过一个基准利率的利差来交易的。例如在浮动利率资产证券化品种中，一般基准利率使用伦敦银行同业拆借利率，该种投资工具称为“基于利差的投资工具”。资产证券品种的出现满足了投资者对“基于利差的投资工具”的需求，从而达到投资多样化及分散、降低风险的目的。 资产证券化可以帮助投资者扩大投资规模。一般而言，证券化产品的风险权重比基础资产的风险权重低的多。比如，美国住房贷款的风险权重为50%，而由联邦国民住房贷款协会发行的以住房抵押贷款为支撑的过手证券却只占20%的风险权重，金融机构持有的这类投资工具可以大大节省为满足资本充足率要求所须要的资本金，从而可以扩大投资规模，提高资本收益率。资本金所创造的压力已经成为对银行等金融机构对支撑证券进行投资的主要驱动力。 投资者的风险偏好各不相同，资产证券化为投资者提供了多样化的投资品种，例如，有的投资者对风险比较厌恶，就会选择国债等风险较低的投资品种，相应会得到较低的收益，而有的投资者风险偏好较高，就会投资股票或衍生金融工具，当然要求的收益也较高。而资产担保类证券丰富了投资品种的风险/收益结构，为投资者提供了更多的投资品种选择。 现代证券化交易中证券一般不是单一品种，而是通过对现金流的分割和组合，可以设计出具有不同档级的证券。不同档级证券具有不同的偿付次序，以“熨平”现金流波动。升值将不同种类的证券组合在一起，形成合成证券，从而可以更好的满足不同投资者对期限、风险和利率同偏好。资产证券化技术可以提供无限证券品种和灵活的信用、到期日、偿付结构等，这样就可以“创造”出投资者需要的特定证券品种。这种的多样性与结构的灵活性是资产证券化的优良特性，也是投资期最关注的性质。 总之，资产证券化提高了资本市场的运作效率。
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