1，外汇市场高息货币与低息货币

在世界经济好的情况下，高息货币有优势，因为获得的收益高，如果世界经济不好了，那么就会采取降息的措施来刺激经济，比如最近，那么高息货币一旦降息，就意味着收益减少，这个时候不如买入低息货币好，因为低息货币通常是不会跟随降息的，因为利率已经很低了这就是为什么全球降息，日元飙涨的原因，日元是长久的低息货币，避险情绪导致投资人抛售高息货币买入日元在经济上就意味着经济要衰退了
自然是给买入高息货币，卖出低息货币的人 市场是相对的

外汇市场高息货币与低息货币

2，什么是Easymoney

意思是不用花什么气力就可以得到的钱。
来得容易的钱, 易被榨出钱来的easy money.. 1. 低息贷款，银根松动monetary policy 货币政策，指一国中央银行对货币和信贷的调节管理政策。easy money 低息贷款，银根松动misinterpretation 曲解 ...2. 低价货币duration 存续期间easy money 低价货币effective interest rate 有效利率 ...3. 来得容易的钱easy mark 易受欺骗的人easy money 来得容易的钱easy on the eyes 悦目的 ...4. 容易钱...金一般每年只有数万元，若果只是挂名形式和滥竽充数的独立董事，每年签到式的履行会议上的要求，这数万元是容易钱（easy money），但上文已述独立董事的重要性，若用心投入公司，努力保障股东利益，这数万元是辛苦钱！

什么是Easymoney

3，本国汇率3外国汇率5计算根据利率平价远期本国利率升水

升水2%
, 问题有没有提错呀，，
根据利率平价理论，即期利率高的货币远期贬值。以下举例说明： 假如a货币利率为10%,b货币利率20%(虽然这里利率差较为夸张,但事实上每种货币的利率都不一样,有利率差的存在) 即期汇率a=2b(这里不考虑买入与卖出价,为简便起见) 就有一种可能:借1a货币(借期一年,存与贷利率一样),即期兑换成2b货币,存款(存期一样,利率20%),一年以后连本带利取出,再兑换成a货币,以偿还借1a的本利,如果一年取出的汇率不变,不计交易费用,在这过程中,就可赚取: 2*(1+20%)/2-1*(1+10%)=1*10%=0.1a(如果是1亿,赚取1000万a) (公式一) 由于货币利差的事实存在,但都没有这么做,因为当一年后(远期)b本利取出时,兑换成a的汇率改变了,市场处于均衡,理论上可以计算出均衡汇率r 2*(1+20%)/r=1*(1+10%) ,r=2.1818 显然r增大了,也就是说b货币贬值(经济学家凯恩斯的利率平价理论主要意思就是即期利率高的货币远期贬值) 理论上,当远期(在这里是一年)汇率小于2.1818时,低息货币兑换成高息货币存款有利可图(套取了利差) 赚取:2*(1+20%)/r-1*(1+10%)＞0 当远期(在这里是一年)汇率小于2.1818时,则是高利率货币兑换成低利率货币有利可图 赚取:1*(1+10%)-2*(1+20%)/r＞0

本国汇率3外国汇率5计算根据利率平价远期本国利率升水

4，如何用利率平价条件评价利率和汇率

根据利率平价理论，即期利率高的货币远期贬值。以下举例说明：假如a货币利率为10%,b货币利率20%(虽然这里利率差较为夸张,但事实上每种货币的利率都不一样,有利率差的存在) 即期汇率a=2b(这里不考虑买入与卖出价,为简便起见) 就有一种可能:借1a货币(借期一年,存与贷利率一样),即期兑换成2b货币,存款(存期一样,利率20%),一年以后连本带利取出,再兑换成a货币,以偿还借1a的本利,如果一年取出的汇率不变,不计交易费用,在这过程中,就可赚取: 2*(1+20%)/2-1*(1+10%)=1*10%=0.1a(如果是1亿,赚取1000万a) (公式一) 由于货币利差的事实存在,但都没有这么做,因为当一年后(远期)b本利取出时,兑换成a的汇率改变了,市场处于均衡,理论上可以计算出均衡汇率r 2*(1+20%)/r=1*(1+10%) ,r=2.1818 显然r增大了,也就是说b货币贬值(经济学家凯恩斯的利率平价理论主要意思就是即期利率高的货币远期贬值) 理论上,当远期(在这里是一年)汇率小于2.1818时,低息货币兑换成高息货币存款有利可图(套取了利差) 赚取:2*(1+20%)/r-1*(1+10%)＞0 当远期(在这里是一年)汇率小于2.1818时,则是高利率货币兑换成低利率货币有利可图 赚取:1*(1+10%)-2*(1+20%)/r＞0
利率平价理论:即期利率高的货币远期贬值.利率低的货币短期兑换成利率高的货币进行套利活动,引起即期的利率高的货币需求增加,该货币升值,短期套利获利后回吐,又会引起利率低的货币需求增加.所以短期资本流动时,即期利率高的货币升值,远期利率高的货币贬值.

5，什么是套息交易在外汇市场怎么操作风险能控制么

有一种是这样的，比如你有1元人民币，你可以和美元以7：1来兑换。现在你发现可以先通过3.5：1换成加拿大币，加币兑美元是1：1，这样原先用7人民币兑成1美元，现在可以通过加币中转兑换到2美元，再通过7：1兑换到14人民币。多出来的7人民币就是你套汇所得。 这种套汇风险小，但是很难发现，一般刚有迹象就会被大机构把握住，对冲掉套汇利润。
就是从利息率低的国家借钱,投到利息率高的国家,赚取其中的息差 　　一般认为，套息交易是指：买入高息货币而卖出低息货币，将买入的高息货币存入该国银行，以赚取其中高于低息货币国家的利息的一种市场投机行为。套息交易以把低息货币兑换成高息货币为开始，以把高息货币存入该国银行金融机构为过程和手段，以把高息货币重新兑换成低息货币为结束。 　　套息交易的方法有两种表现。一是将自己持有的低息货币直接兑换成高息货币并存入该国银行机构。一是向低息货币国借款，将借来的低息货币然后兑换成高息货币并存入该国银行机构。 　　套息交易的盈利构成分析 　　刚刚我们介绍的是一种简单的描绘，是理论层面上的解释。 　　在汇市中，套息交易除了可以赚取差额的利息收入外，更多的还是其可以获得两国货币的利率浮动带来的外汇收入。 　　举例如下：USD/JPY在115.00的价位，你买入1USD，同时付出115.00JPY，并把这1 USD存入美国银行机构，一年之后，USD/JPY的汇率涨到125.00。这个时候你打算结束套息交易了。 　　如果美国的利率是5%，而日本是零利率，那么，1*5%=0.05。然后就有1.05美圆了。1 USD现在可以兑换成125.00JPY，0.05USD可以兑换成(0.05*125.00=6.2500)6.2500JPY。共有131.25JPY。和以前的115.00相比(131.25-115.00=16.25JPY)这里，你赚是利息是6.25JPY，但是你赚的汇率的波幅是10JPY。 　　套息交易的风险分析 　　交易是有风险的。那套息交易的风险在那里呢，我们刚刚分析了它赢利的两个方面，在利息方面，波动是不太大的，因为一个国家的银行要降息或者加息都是要经过较长时间的考虑的，所以对利息收入影响不大。 　　那一个主要的风险就是高息货币对低息货币的汇率变化。如果刚刚我们举的那个例子中，USD/JPY的汇率如果在一年以后跌到105.00。那我们最后能换到的是(1*105.00+0.05*105.00=105.00+5.25=110.25JPY)，这样我们对比115.00JPY，我们还亏了4.75JPY。 　　套息交易的风险控制 　　有了上述的分析后，大家应该对套息交易的风险有个基本的认识了。那套息交易怎么做才不会出现风险呢。因为套息交易现在主要是大机构在做，他们的资金大，所以出现一个“抛补套利”和“非抛补套利”。后者是自然状态下的套息交易，会有风险。前者是高息货币国会根据货币的发展情况给交易者一个“远期汇水”，按照我们刚刚的计算方式，如果这个远期汇水能够保证赢利，那么大机构就会进行了。这是规避风险的方法之一。 　　我们再说说套息交易的建仓和结算对汇市的影响 　　当套息交易建仓时，因为是买入高息货币，卖出低息货币，那么，高息货币就会走强，低息货币就会走弱。当套息交易结算时，因为是卖出高息货币，买入低息货币，所以，高息货币就会走弱，低息货币就会走强。

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