什么叫期货套利,期现套利是什么

期现套利，我认为是期货套利模式中，最值得参与的一种。你就可以做一个期货和现货的套利了，所谓的期货投机交易者做套利的话，我的建议是，也就是传统的思路觉得，我们做期货套利交易，应该做的是，趋势回归震荡，卖出期货1901，然后进行交割就可以了。

1、期货套利如何做？

我基本上不做套利，但是有一定的了解，今天，随意聊点。我们的探讨维度是投机交易者如何做套利，而非现货企业。现货企业做套利的话，说起来就有点长了，而且关注我的人，我估计大多数都是做投机的，按照教科书的说法，所谓的套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。

比如，你买入螺纹钢1901，你卖出螺纹钢1905，这样的话，如果1901涨的猛，或者1905跌的凶，你就可以获利了。对吧？我们盈利的基础是什么？我们盈利的基础是，价差的波动，对吧？传统思路觉得，价差总是应该在一个合理的区间内，超过了即为不合理，就存在价差回归的机会。也就是说，传统的思路觉得，我们做期货套利交易，应该做的是，趋势回归震荡，

比如下图：我们假如这是两个合约的价差走势，正常情况，他们在一个“合理”的范围内波动，但是忽然有一天，价格上涨了，走出了一小波趋势。这个时候，就是不合理出现了，于是，很多人就倾向于去做空，从行为上来看，大多数人理解的套利，应该是逆趋势的做法。但是，我给各位看个图：我们就看这一段，这是焦煤1901和1905的价差走势图，

这不就是一个K线图吗？如果在这个K线图上，做所谓的回归，我目测会亏的死去活来…我曾经说过，天下K线是一家，只要是K线，其盈利的本质就是一样的。在这种走势上，做所谓的回归，我看是不行的，因此，所谓的期货投机交易者做套利的话，我的建议是：对着价差走势图，趋势跟踪，截断亏损，让利润奔跑。欢迎吐槽，点赞支持一下，谢谢，

2、期现套利是什么，需要注意些什么？

期现套利，我认为是期货套利模式中，最值得参与的一种。所谓的期现套利，简单的理解，就是当期货和现货的价格产生了利润空间时的一种交易行为，比如，你发现大豆的期货1901的价格最近涨幅很大，而你手里的完完全全跟交割品一样的大豆现货价格却没怎么动。而且，它们两者的价差也越来越大，于是，你觉得，你可能有机会去做一笔期现套利。

我们要知道，大豆1901，就是需要在2019年1月份交割的大豆，如果你要把现货交割到上面，你需要计算出：1、你把大豆运到交割仓库的费用。2、你大豆货物的储存费用，3、质检成本、开具发票所增加的成本等等。如果你经过计算后发现，你的货物交割到盘面上的成本是小于当前的期货盘面报价的，那么，你就拥有了交割的利润，

你就可以做一个期货和现货的套利了。卖出期货1901，然后进行交割就可以了，当然，这个过程中有很多选择，比如，你卖出期货1901后发现，期货价格大幅度下跌了，而且下跌的速度要大于现货速度，那么，你可以在盘面上平掉你的期货仓位，然后在现货端直接处理掉你的货物。这样，可能实现的利润还更多一些，这就是期现套利的模式。

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