资本回收系数是什么，回收率是什么意思

1，回收率是什么意思

我个人理解, 回收率应该是指在实验条件下, 于含有被分析组份的样品中加入已知量的被分析组份, 在正确的操作下得到的分析结果增量占加入的已知量的百分比. 比如水中总无机氯含量测定, 样品水中含有无机氯 20 mg/l, 取 100ml 被测水样品, 加入 0.1ml 浓度为 10mg/ml 的含无机氯标准样品, 测定时忽略体积变化, 如果测定出样品中无机氯为 2.98mg/l, 则认为回收率为 98%，不知道这样解释楼主是否明白了。

回收率包括绝对回收率和相对回收率。绝对回收率考察的是经过样品处理后能用于分析的药物的比例。因为不论是生物基质还是制剂辅料中的药物，经过样品处理都有一定的损失。相对回收率严格来说有两种。一种是回收试验法，另一种是加样回收试验法。前者是在空白基质中加入药品，标准曲线也是如此，这种测定用得较多，但有标准曲线重复测定的嫌疑。回收：回收利用的一种。指从废物中分离出来的有用物质经过物理或机械加工成为再利用的制品。

回收率包括绝对回收率和相对回收率。绝对回收率考察的是经过样品处理后能用于分析的药物的比例。相对回收率严格来说有两种。一种是回收试验法，另一种是加样回收试验法。前者是在空白基质中加入药品，标准曲线也是同此，这种测定用得较多，但有标准曲线重复测定的嫌疑。第二种是在已知浓度样品中加入药物，来和标准曲线比，标准曲线也是在基质中加药物。

回收率是什么意思

2，债券成本计算

基本公式其他运用一次性款项终值单利终值＝现值×(1＋n×i)或F＝P×(1＋n×i)复利终值＝现值×(1＋I)n或F=P×(F/P，i,n )求期数、利率一次性款项现值单利现值＝终值/（1＋n×i）或P＝F/(1＋n×i)复利现值＝终值×(1＋i)-n或F=P×(P /F，i,n )求期数、利率普通年金终值终值＝年金额×普通年金终值因数或F=A×(F/A,i,n)求年金额、期数、利率普通年金现值现值＝年金额×普通年金现值因数或P=A×(P/A,i,n)预付年金终值终值＝年金额×预付年金终值因数(普通年金终值系数期数加1系数减1)，F＝A×[(F/A，i,n+1)-1]求年金额、支付期数、利率预付年金现值现值＝年金额×预付年金现值因数(普通年金现值系数期数减1系数加1)，P＝A×[(P/A，i,n-1)+1]求年金额、支付期数、利率递延年金现值1．P＝A×(P/A, i,n-s)×(P/F, i,s)2、P0＝Pn-Ps=A×(P/A, i,n)-A×(P/A, i,s)求年金额、利率永续年金现值现值＝年金额/折现率＝A/i 没有终值求利率i=A/P 求年金A＝P×i系数间的关系：互为倒数关系期数、系数变动关系复利终值系数预复利现值系数偿债基金系数预年金终值系数资本回收系数预年金现值系数即付年金终值系数预普通年金终值系数：期数＋1，系数－1即付年金现值系数预普通年金现值系数：期数－1，系数＋1灵活运用名义利率(r)预实际利率(i)的换算插补法的应用(以利率I0为例，β为对应系数)i=(1+r/m)m-1(i0-i1)/(i2-i1)=(β0-β1)/( β2 -β1)；

债券成本计算

3，什么是WACC

什么是WACC ？定义公司通过赢得一回报在那个资本之上的费用的被投资的资本创造价值为股东。 WACC (Weighted Average Cost of Capital)是这费用表示。它用于看价值是否增加，当某些意欲的投资或战略或者项目或者购买被承担时。WACC被表示为百分比，象利息。例如，如果公司比此与WACC 12%一起使用，意味着应该做仅投资，并且应该做所有投资， WACC给一回报更加高于12%。资本的费用为所有投资，为一家整个公司或为项目，是否是资本提供者将想接受回报的利率，如果他们在别处将投资他们的资本。换句话说，资本的费用是opportunity cost的类型。WACC的演算。公式WACC的容易的部分是它是清楚的它的债务part.在许多情况下多少公司必须支付他们的银行家或债券持有人举债筹资。然而更加困难的，是资产净值财务的费用。通常，因为资产净值介入风险差额，资产净值资本的费用费用举债筹资高于。使计算WACC困难的因素：1. 计算这风险差额是做WACC复杂的演算的一件事。2. 另一重要复杂化是哪些应该用于债务和资产净值的混合最大化股东价值。这是什么“Weighted”在WACC意味。3. 最后：也，因为通常利息支付是可减税的，公司的税率是重要的。WACC公式：债务/TF (债务) (1税)的费用+ 资产净值/TF (资产净值的费用)------------------------------------------------- WACC在这个公式， ? TF意味总财务。总财务包括债务和资产净值财务的市价的总和。一个重要问题与TF是否是，并且在什么之下情况，它应该包括流动负债，例如商业信用。按重视公司这是相关的，由于： o 许多公司进取地使用商业信用。o 有利息(或财务)索价为这样使用。o 商业信用在资产负债表可以是一笔巨额。? 税代表公司的税率。WACC演算的例子。假设以下情况在公司中：债务=

加权平均资本成本

什么是WACC

4，收入投资回收期计算

1、计算公式静态投资回收期可根据现金流量表计算，其具体计算又分以下两种情况：1）项目建成投产后各年的净收益（即净现金流量）均相同，则静态投资回收期的计算公式如下：P t =K/A2）项目建成投产后各年的净收益不相同，则静态投资回收期可根据累计净现金流量求得，也就是在现金流量表中累计净现金流量由负值转向正值之间的年份。其计算公式为：P t =累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量2、评价准则将计算出的静态投资回收期（P t ）与所确定的基准投资回收期（Pc）进行比较：l）若P t ≤Pc ，表明项目投资能在规定的时间内收回，则方案可以考虑接受；2）若P t >Pc，则方案是不可行的。扩展资料：投资回收期的优点和缺点1、优点投资回收期指标容易理解，计算也比较简便；项目投资回收期在一定程度上显示了资本的周转速度。显然，资本周转速度愈快，回收期愈短，风险愈小，盈利愈多。这对于那些技术上更新迅速的项目或资金相当短缺的项目或未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的项目进行分析是特别有用的。2、缺点不足的是，投资回收期没有全面地考虑投资方案整个计算期内的现金流量，即：忽略在以后发生投资回收期的所有好处，对总收入不做考虑。只考虑回收之前的效果，不能反映投资回收之后的情况，即无法准确衡量方案在整个计算期内的经济效果。由于这些局限，投资回收期作为方案选择和项目排队的评价准则是不可靠的，它只能作为辅助评价指标，在做项目评估时往往需要运用一些更为专业的资金预算法结合应用。参考资料：搜狗百科-投资回收期计算

1、提问者给出条件里，投资额第二项为无用数据；如果有用，你下面的所有数据均不成立。因为如果投资期（建设期）为两年，你下面的净现金流量和累计现金流量必然是7组数据；如果投资期为一年，25为2009年的流动资金，则该年（2009年）的净利润、净现金流量和累计现金流量都应相应的减去25。2、提问者给出的是扣除所得税后的净利润，由此计算出来的投资回收期和内部收益率都应是税后值。3、税后投资回收期，是含投资期或建设期的时间 1 2 3 4 5 6净现金流量 -75 29.4 78 117 150 165累计净现金流量 -75 -45.6 32.4 149.4 299.4 464.4回收期=（累计净现金流量转正的年份-1）+累计净现金流量转正年份上年累计净现金流量绝对值/（累计净现金流量转正年份累计净现金流量-上年累计净现金流量）=2.58年3、税后内部收益率内部收益率的公式如下：(1)计算年金现值系数(p/A，IRR，n)=K/R;(2)查年金现值系数表，找到与上述年金现值系数相邻的两个系数(p/A，i1，n)和(p/A，i2，n)以及对应的i1、i2，满足(p/A，il，n)>K/R>(p/A，i2，n);(3)用插值法计算IRR：(IRR-I)/(i1—i2)=[K/R-(p/A，i1，n)]/[(p/A，i2，n)-(p/A，il，n)]。计算过程是解一元n次方程的过程，要用若干个折现率进行试算，直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率。但是如果使用电子工具，就可实现快速求解。比如可用IRR函数或单变量求解。计算结果：87.38%4、IRR=0.8738远大于Ic=0.08,说明偿债分析指标很好,项目可行。

年折旧=10/10=1万投资后年现金流入=3+1=4万投资回收期=10/4=2.5年希望可以帮助你

5，CAPM是什么

一、CAPM的理论意义及作用（一）CAPM的前提假设任何经济模型都是对复杂经济问题的有意简化，CAPM也不例外，它的核心假设是将证券市场中所有投资人视为看出初始偏好外都相同的个人，并且资本资产定价模型是在Markowitz均值——方差模型的基础上发展而来，它还继承了证券组合理论的假设。具体来说包括以下几点：证券市场是有效的，即信息完全对称；无风险证券存在，投资者可以自由地按无风险利率借入或贷出资本；投资总风险可以用方差或标准差表示，系统风险可用β系数表示。所有的投资者都是理性的，他们均依据马科威茨证券组合模型进行均值方差分析，作出投资决策；证券加以不征税，也没有交易成本，证券市场是无摩擦的，而现实中往往根据收入的来源（利息、股息和收入等）和金额按政府税率缴税。证券交易要依据交易量的大小和客户的自信交纳手续费、佣金等费用；除了上述这些明确的假设之外。还有如下隐含性假设：每种证券的收益率分布均服从正态分布；交易成本可以忽略不计；每项资产都是无限可分的，这意味着在投资组合中，投资者可持有某种证券的任何一部分。（二）CAPM理论的内容： 1.CAPM模型的形式。E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf]其中 β=Cov（Ri，Rm）/Var（Rm） E（Rp）表示投资组合的期望收益率，Rf为无风险报酬率，E（RM）表示市场组合期望收益率，β为某一组合的系统风险系数，CAPM模型主要表示单个证券或投资组合同系统风险收益率之间的关系，也即是单个投资组合的收益率等于无风险收益率与风险溢价的和。 2.理论意义。资本资产定价理论认为，一项投资所要求的必要报酬率取决于以下三个因素：（1）无风险报酬率，即将国债投资（或银行存款）视为无风险投资；（2）市场平均报酬率，即整个市场的平均报酬率，如果一项投资所承担的风险与市场平均风险程度相同，该项报酬率与整个市场平均报酬率相同；（3）投资组合的系统风险系数即β系数，是某一投资组合的风险程度与市场证券组合的风险程度之比。CAPM模型说明了单个证券投资组合的期望受益率与相对风险程度间的关系，即任何资产的期望报酬一定等于无风险利率加上一个风险调整后者相对整个市场组合的风险程度越高，需要得到的额外补偿也就越高。这也是资产定价模型（CAPM）的主要结果。 3.CAPM理论的主要作用。CAPM理论是现代金融理论的核心内容，他的作用主要在于：通过预测证券的期望收益率和标准差的定量关系来考虑已经上市的不同证券价格的“合理性”；可以帮助确定准备上市证券的价格；能够估计各种宏观和宏观经济变化对证券价格的影响。由于CAPM从理论上说明在有效率资产组合中，β描述了任一项资产的系统风险（非系统风险已经在分化中相互抵消掉了），任何其他因素所描述的风险尽为β所包容。并且模型本身要求存在一系列严格的假设条件，所以CAPM模型存在理论上的抽象和对现实经济的简化，与一些实证经验不完全符合，但它仍被推崇为抓住了证券市场本质的经典经济模型。鉴于CAPM的这些优势，虽然我国股市和CAPM的假设条件有相当的差距，但没有必要等到市场发展到某种程度再来研究CAPM在我国的实际应用问题，相反，充分利用CAPM较强的逻辑性、实用性，通过对市场的实证分析和理论研究，有利于发现问题，推动我国股市的发展。

宿营

CAPM是英文Capital Asset Pricing Model的缩写，中文意思：资本资产定价模型。 CAPM由经济学家威廉-夏普（William F﹒Sharpe）、约翰-林特纳（John Lintner）在60年代提出，自那时起，一直对财务界产生重要的影响，该模型假设非系统性风险可通过多元化投资分散掉，不发挥作用，只有系统性风险发挥作用。就特定证券而言，相关风险不是总风险，而是个别证券的系统性风险。CAPM的公式为： Rj=Rf+（Rm-Rf）β （1.1） Rj是证券J的报酬率，Rf是无风险资产的报酬率，Rm是市场均衡组合的报酬率，β是证券J的贝他系数。β越大，系统性风险越高，要求的报酬率越高﹔反之，β越小，要求的报酬率越低。证券组合的β是个别证券的β的加权平均。

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