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1,为什么公司在上市前要引入战略投资者

一般上市的公司对如何运作企业上市都不太熟悉,引进战略投资者是多重需要。1,股本结构变化能起到合理包装和宣传广告作用。2,一般机构投资者都常年进行股权投资,了解和熟悉企业上市要走的流程。拥有非常广的人脉。3,投资风险和利益共享。( 一般风险投资都是不会冒很大风险的,是追求投资高收益的有选择投的)。4,投资双方上市收益最大化。
因为公司上市的目的就是实现公司的发展战略所致,战略投资者一般是大笔资金投入,迎合公司上市需求的

为什么公司在上市前要引入战略投资者

2,改制上市引进风投

这个游戏需要一个技术高一些的操盘手。。如果没理解错的话,A公司的主营业务或多或少会让风投机构为难是吧。。。 而且A公司的控制人或者股东和其他人成立合伙制公司,那这个其他人是风投机构嘛? 如果不是,那就可以理解为A公司的控制人或者股东 自己投资自己了吧? 那对上市一点用处也没有。。 那个“XX会”一定会查出来的。所以建议不要玩的这么明显。。。有些话就不明说了
风投进入公司的方法有两种:一是,存量股权转让;二是增资方式。引进投资者最好在改制前引进,因为是改制前,公司为有限责任公司,引进投资者没有法律上的障碍。改制后引进,不太方便,根据公司法的规定,股份公司的发起人股东,一年内股权不得转让,换句话说,改制后引风投须在股份公司成立一年后方可;而通过增资的方法,也会造成上市前很短的时间已进行过一次融资,专家可能会问,你才做过融资,现在还需要再上市融资吗?上市的动机是什么?

改制上市引进风投

3,公司上市前为什么要融资

上市前先进行融资的原因有3个:   第一、在上市前引入战略投资人能够提升公司整体形象,提高上市时股票发行价格和融资效果。海外战略投资人一般为海外上市公司或是知名风险投资基金,在资本市场上对公众投资人具有明显的号召力,甚至很多战略投资人还能为公司提供业务上的支持和帮助。如交通银行最近在香港上市就先引入了战略投资人汇丰银行,从而获得了较好的融资效果和后市表现。   第二、在上市前引入战略投资人能够获得海外重组所需要的外汇资金。以往的红筹操作都是以原股东设立境外壳公司,境外壳公司再收购国内企业,收购过程需要外汇资金,战略投资人的资金可做这一用途。   第三、在上市前引入战略投资人能够获得上市费用。企业在运营中如果支付大量费用可能会给公司现金流带来压力,如果在海外引入战略投资人就可在海外直接支付费用,较为简便。
不同的公司,对上市的需求并不一样,上市的难度也不同。 传统的制造业想上市,是想获取资本来投入生产,实现规模效应。现在也越来越难了,这是产业调整升级的大方向决定的,而且传统制造业通常都有高能耗、高污染的问题。 多元化集团公司想上市,是想获取上市带来的品牌、协同等效应,并增加资本,更好带动各项业务发展。不过现在也越来越难了,证监会对这类公司优质资产重组的要求很高。 互联网公司想上市,是因为前期资本大量投入,需要通过上市赚回来。但是现在经常有破发存在,这是因为资本对许多互联网公司的盈利及成长性并不看好,再加上资本投机的各种运作,其价值的波动性较大。 而有些公司是最好不要上市的,比如律所会所等咨询业,上市之后会追逐利润、丧失独立性,有悖于其专业精神。 上市是一个宏伟蓝图也好、是鼓吹的一个泡也好,挂在嘴边却没什么不好,至少可以佐证企业家的“野心勃勃”,塑造出企业“欣欣向荣”的大好前景。ipo解禁倒计时了,大家又该翘首以盼了。

公司上市前为什么要融资

4,想了解一个公司股权变化的相关知识

兄弟你可能对现代财务不是很懂,有些问题没那么复杂,但也不那么简单1、引进风投的时候,对公司潜在价值的估值是很重要的,这与原始出资没有太大关联,风投自然会通过公司的成长潜力和市场价值进行估值,然后再分配股权,这相当于各方重新出资,只是原有各方以既有资产出资,而风投出钱罢了。具体股权当然按所折合的资产价值计算,这是一个谈判的过程,通常风投会作出适当让步。投资当然是公司所有,这些资金只能用于业务的快速开展。风投是为赚钱而来,不是送钱。书籍有哪些不清楚,但网上有很多关于VC的介绍,当然更多的都是关于如何吸引VC,股权分配在很多人看来是小问题,你在百度里搜一下应该就可以了。
1:引进风投,如果风投出100万占50%的股份,那剩下的50%股份按原有的比例分,现在公司值200万!2:成为股份公司才能送员工股,如果员工股占10%,剩下的按比例分!3:如果要上市了,有1亿2千万股,2千万流通,剩下的按比例分!反正总的来说,占的非流通股比例是不会变的!
归公司还是归目前3人私人获得呢? 1. 归公司考虑留一部分股份给未来的员工,那这个股份到底是从谁的手里出呢? 2.对于优秀的员工 你仨和风投开会 公司出面奖励如果未来上市,上市部分的股份,是从哪里来的呢?收益该归谁呢? 3. 集体出股权 公司受益--------------------------------------------------------------------------------
这点商业头脑都没有,不会算帐,还怎么创业啊,可以请专业的经纪公司代办
1. 这个是你们内部之间,你们和风投谈的。可以你们转让部分给风投。比如你转让10%,其他转让20%,转让的钱是自己的。如果不转让,你们把公司份额卖给风投,比如占30%,那剩下70%按以前比例分配。2. 这个也是一样的,公司可以从你们手上回购股权,然后存在公司,以后用来分配。也可以卖份额给员工,原来的比例相应摊薄。3. 这个和之前一样。也可以两者结合,你们拿出一部分来卖给市场,或者按比例摊薄,你自己出的就自己拿,公司摊的就公司拿。具体要看你们,风投之间的协议。

5,企业向风投融资是怎么回事比如我公司融资一百万让出百分之十

两者皆有吧。我给你举个例子。先不忙采纳其他的啊。风投公司,要投资你。首先你的企业或者产品在未来会有很大前景,而且发展快。那么他如何获利。1、股份获利,比如你现在的公司市值100万,他投资你100万,获得50%股份。但是你通过这笔钱能够快速把公司发展起来。一年以后公司市值1000万,那么他的股份就价值500万。2、盈利获利,公司利润收益稳定。比如你公司市值1000万,而且每年净利润。那么他投资你,股份价值不变,但是却可以分红。3、上市获利,公司上市的时候,本身的股份会被稀释,但是上市之后每股的价值翻了几十倍,你说他利润高不高。这一切的前提,是你公司前景好,但是你公司资金不足,你可以借助投资资金更上一层楼,同时投资公司也借助你的才华分红。
风险资本融资的每项关键条款都有不同的处理方法,有些做法对风投有利,有的对公司更为有利,如何争取对己方更有利的规定,要看双方的博弈。如同任何其他商业交易一样,风险资本融资的每项关键条款都有不同的处理方法有些做法对风投有利,有的对公司更为有利。风投在条款清单和正式投资文件的初稿中一般会提出对其自身更有利的做法,然后再与公司协商。作为企业法律顾问,熟谙风险资本融资中的关键投资条款以及每项条款下对风投有利的做法和对公司有利的做法颇为必要。一,在估值方面。公司估值确定风投因其投资所收到的公司股本的比例。公司估值越高,所占比例越低,反之亦然。这种估值一般称为交易前估值,是风投融资领域最受热议的话题。对公司有利的做法:由于高估值的结果是风投在公司中取得权益的百分比更小,使得公司当前股东(比如管理层和原有投资者)所有的股权比例更高,因此高估值对公司有利。对风投有利的做法:由于低估值的结果是风投在公司中取得权益的百分比更大,而风投经常主张:这是风投承担投资风险的一种必要回报。风投一般会基于其在类似行业其他公司的经验,提出其主张的公司估值。虽然估值的计算有技术性方法,包括营业收入倍数估值法、ebitda倍数估值法和可比公司分析估值法(从可比上市公司的价值入手,使用折现率计算),在实际应用中估值更像是一种技巧而非科学。公司取得更高估值的最好方法是在一家风投与另一家愿意以更高估值投资的风投之间引入竞争。所有权和估值一般在充分稀释的基础上计算,这就是说所有可转为或可用于普通股的证券(包括可转股票据、优先股、期权和认股权证)都计算在内。计算通常包括为现有和未来股票期权保留的固定数量的股份以及按照公司股权激励计划发给雇员、董事和顾问的受限股份(期权池)。风投有时会提出由公司当前股东用他们持有的股份承担期权池中的所有股份假设期权池股份全部发行。但是,对公司更有利的做法是让未来的期权池股份发行稀释公司股东的股权,其中包括风投的股权。股份转换权。风投融资中发行的优先股通常可转为普通股,如果公司表现良好,公司普通股的股价显著上升,股份转换可以带给风投巨大利益。初始转换率经常设置为1:1,并通过反稀释保护条款(下文详述)根据之后的稀释性股票发行进行调整。优先股通常可由风投选择在发行后任何时间转换为普通股,否则风投一般只在售股交易时转换股份(也只有在将优先股转换为普通股后,风投所能得到的销售收入比其作为优先股持股人更高时它们才会这样做)。如果公司公开上市时的估值能带给风投足够的受益,那么优先股一般会自动转换为普通股。符合自动转换条件的合格ipo是达到下列要求的首次公开上市:(1) 公司收到的净收益至少达到一定金额(通常为2500万到4000万美元);(2) ipo中公司普通股的每股价格至少达到一定金额通常为风投支付的每股优先股股价的三到五倍。反稀释保护。风投融资中发行的优先股通常具有反稀释保护,针对公司日后发行的,估值低于风投融资中使用估值的证券所造成的稀释效应向风投提供保护(与当前投资者为每股支付的金额相比,这种投资下的投资者支付的资金更少,而收到的股份占公司总股数的百分比却更高,因此这种投资被视为稀释性投资)。反稀释保护不仅适用于股份的发行,还适用于可转为或可用于公司股份的本票、期权和认股权证的发行。反稀释保护通过调整优先股转换为普通股的转换率来实施(如上所述,初始转换率为1:1)。这意味着:如果公司在后来进行稀释性发行,优先股可以转换为数量更多的普通股,这使得这类优先股的转换后百分比权益增加,从而中和稀释性发行的效应。有利于公司的做法:对公司最有利的做法是使用广泛基础的加权平均反稀释保护。在棘轮型反稀释保护中优先股的转换率随着稀释性证券发行进行调整,不考虑稀释性发行的证券数量(即:不论公司在稀释性发行中售出100股还是10,000,000股,调整的幅度都一样)。与棘轮型反稀释保护不同,加权平均反稀释保护根据稀释性发行中售出的股份数量调整优先股的转换率。这项做法对管理层和其他当前股东更为公平,因为它更准确地中和因稀释性发行造成的实际稀释效应。如果公司后来发行低估值证券,这种做法能达到上述效果,而不会让优先股持股人大发横财而反之,即使与优先股持股人的投资相比,随后发行的证券金额太少而不能在实质上对优先股持股人造成稀释效应,也会让优先股持股人赚的盆满钵满。对风投有利的做法:如上所述,对风投最有利的做法是棘轮型反稀释保护。对于发行股份期权和公司股权激励计划下受限股份、向贷方和土地出租人发行的认股权证以及与企业收购和其他战略交易有关的公司股份发行,通常有豁免反稀释保护的情况。由于这类发行会使风投在公司中的投资增值,因而这类发行不构成实施反稀释保护的理由。对风投更有利的做法是列出豁免情况的清单,并明确用数字说明每个豁免类别下可以发行的股份数量上限。

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