投资者对基金持股虽然可以重点研究，但最终决策仍然需要自己多方面分析再决定，不能全靠基金。很少有投资者会说“基金持有的股票不能买”，因为，目前市场上的主要机构投资者，就是基金（一般特指公募基金），其次才是保险资金，券商资金，信托资金以及私募基金。
1、为什么基金持有的股票不能买？
作为战斗在A股一线的投资顾问，经常有人问“基金大量持有的股票能不能买”。但是，很少有投资者会说“基金持有的股票不能买”，也许，有些投资者跟随基金买股吃过大亏，所以对基金持有的个股有一种主观的不好感觉。但是，这是片面的，需要根据不同的具体情况具体分析。首先，从基金的市场地位来说，基金持有的股票往往基本面比较好，值得投资者更加重视，而不是单纯的抛弃，
因为，目前市场上的主要机构投资者，就是基金（一般特指公募基金），其次才是保险资金，券商资金，信托资金以及私募基金。作为股市中排行老大的基金，其对市场的影响不言而喻，基金的持股动向，对股市可谓是最好的风向标。基金增仓，一般代表看好后市，基金减仓，往往代表是到了阶段性高点。所以，很多资金较大的大户或者小型私募基金，往往跟随基金走势进行操作，形成市场中独特的一个投资流派，
其次，基金因为资金规模较大，更加重视个股风险。所以，基金在建仓个股前，往往会对个股进行详细的基本面调查，确保最低限度遇见黑天鹅，这些详细的基本面调查，往往是个人投资者做不到的。所以，跟随基金建仓目标，往往也可以避开较大的个股基本面风险，当然，有时候基金也会遇上黑天鹅，这是不可避免的。所谓的“常在河边走，哪有不湿鞋”，
所以，投资者对基金持股虽然可以重点研究，但最终决策仍然需要自己多方面分析再决定，不能全靠基金。其实，根据思考A股的投资经验，基金持股的风险无非就是高位重仓，在低位时，风险不大的。所以，分析基金重仓股时，对个股的牛熊循环阶段把握好了，就知道能否选择基金重仓股了，一般来说，在个股的震荡筑底和上市趋势阶段，个股风险较小。
当个股在盘头做顶时，往往风险较大，在下降趋势时，风险最大。所以，选择个股不单要看基金持股的仓位多少，还要结合个股的牛熊循环阶段，单纯的看基金持仓与否就做出的投资决策，都是不完整的。昨天，就有个客户咨询我，说某个股票基金重仓，是不是很危险，因为既然重仓了，就没人愿意帮基金抬轿子了。我告诉他，股价的循环阶段最重要，
低位的基金重仓股，往往蕴含着较好的投资机会，他才明白。至于有些投资者对基金重仓股的害怕，可能是因为买了盘头或者下降趋势里的基金重仓股，或者虽然买在上升趋势，但是不了解基金重仓股的走势特点，被洗出去了。基金重仓股的走势特点是走得慢，往往有很长时间的反复震荡洗盘，即使在上升趋势里，每日的涨跌幅也很小。这样，可能一个月都涨不了多少，
2、什么时候不能做基金重仓股？
熊市不能做基金重仓股，这是我朋友讲的，因为他是老股民，懂得在熊市的时候，因为股市大跌，基金也会大跌，而基金大跌会引发赎回，基金经理为了应对赎回资金的需要，他们就要不断的抛售自己的股票。这样，就最好是避免了，其次，因为基金公司他们的规模特别大，所以他们重仓的股都是经过严格选择的，在股票备选库里的。实际上这样看来，他们选择的股票应该是基本面都不差，且业绩成长性好的，
但是美中不足的是，这样的股票往往体量太大，不可能一家基金持股，而是多家持股。这样就会造成拉升做涨停麻烦，所以基金重仓的股很少有连续涨停的，并且由于他们砸盘也凶，砸盘原因就是为了应对基金份额赎回。那么想要赚快钱，想抓涨停的朋友，就自动懂得回避这类股票，但是说实话，我自己经历过打板，经历过各种方法之后，我学到的一个本事就是抄作业，看哪个基金重仓，我就加在自选，等到买入时机就买进的。
从这里可以看出，熊市不要做基金重仓，主要原因就是它们盘子太大，做涨停费劲，又容易遇到抛压，但是换个思维，牛市的时候，就要跟着它们走了，因为有业绩支撑的股票，更容易讲故事，做起来更放心些。最重要的，也是最不重要的，就是做交易的这个人，如果你想赚快钱，想天天做涨停的人，就任何时候都不要做基金重仓，因为它们是不大容易连板的。
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