可转债基金,顾名思义,主要就是投资可转债。综合来看,下列一只可转债基金值得推荐,今年以来,可转债基金收益一路上涨,自然是得益于可转债的上涨,未来能不能继续牛,同样也需要看可转债的行情,天弘添利债券,近一年收益45.22%;这只基金成立时间不到两年,略短一些,基金规模是7.02亿,基金经理是杜广,这名基金经理也是比较专注于可转债的。
1、2019年一季度可转债基金大获全胜,收益在8%~24%,可转债基有什么优势吗?
可转债基金,顾名思义,主要就是投资可转债。今年以来,可转债基金收益一路上涨,自然是得益于可转债的上涨,未来能不能继续牛,同样也需要看可转债的行情,可转债就是可以转换为股份的债券,具有债券属性和转股权两个属性。上市公司肯定希望债券持有者的转换为股份,这样就不用还钱了,等于是“债转股”,也相当于增发融资,
但是可转债还是有很大优势的,比如说行情不好,股市下跌,股票也一路下跌,可转债持有者如果转股那就要亏钱,但是可以选择不转股,持有债券到期后可以拿回本息,相对来说,基本上没有风险(风险在于持有到期获得的利息较小已经失去了投资其他资产的时间成本),而又有可能获得潜在高收益(如果股票涨幅很大,转股后收益就提高)。
而正股如果继续上涨,具有转股权的可转债就会继续涨,投资可转债的基金净值就会上涨,需要注意的是,只有申购100元成本的可转债持有者才能算是无风险,因为可转债本身也在交易,价格在变动,假如以150元买入10张可转债,如果股市大跌,转股价差下降,可转债也会下跌,那么跌到120元一张时也会亏损,可转债基金也一样,和其他超短债、信用债和企业债、国债是不一样的。
2、可转债基金收益那么高,买的人为啥不多?
可转债基金是一类特殊的债券型基金,也属于偏债型基金的一种,主要特点是:1、持仓结构中以债券为主,且其中主要为可转债;2、持有少部分股票,或不持有股票,3、其波动性比一般债券大,收益略高,但风险也略大。可转债的全名叫做可转债公司债券,是由上市公司发行的,在一定条件下可以转换成公司股票的债券,这类债券,具有一定的安全垫,即理论上来讲下跌空间有限,但上涨空间较大,且可转债支持T 0交易,目前的可转债行情也比较好,是一类风险略大,但也具备一定安全边际的投资品种。
投资于可转债的基金,一般也会在名称上进行标注(或标识为增强收益全同券),以区别于一般的债券,相比普通的债券型基金,可转债基金的收益会比较高,但是相应的,其风险也会比较大。其波动主要在于可转债在其正股下跌的时候,其转股价值也会随之下跌,因此可转债的价格也随之下跌,而一般债券并不会发生类似的现象。所以可转债基金的风险会更高,但收益也会更大,
相比起股票,其风险略小,当然收益也会略小一些。所以,综合上面的信息,可以看出,可转债基金是一种风险和收益介于普通债券基金和偏股型基金之间的一类基金,由于可转债基金有着自己的特点,因此需要多方面去参考各类指标,才能够选出较为可靠的可转债基金,具有一定的难度和要求,这或许也是大家选择可转债时比较犹豫的一个原因吧。
衡量一只可转债的好与坏,主要还是看以下几个方面:1、投资结构即投资组合中的股票占比和债券占比,一般来说,投资股票的比例一般不要超过10%,占比越小,则净值波动会越小。2、规模规模越大越好!越大规模的可转债基金,说明其历史业绩较好,受到关注也越多,且资金量大,越会引导基金经理购买流通性较好,具有一定成长空间和安全边际的可转债。
另外,规模过小的基金,出现清盘风险的可能性也较大,3、成立时限成立时限最好超过一年,越长越好,越长也说明这只基金的运行越稳定。4、基金经理基金经理要在这个领域有足够长的积累,最好是专注于可转债基金,会比较好,而且这类基金经理最好是擅长偏债型基金,5、收益率风险比债券基金大,收益一定要高才对等,一般来说,近一年收益低于20%,选择可转债的意义就不大。
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