永续增长率大于折现率怎么办,股价为何涨幅高于折现率?

2.永续增长率我们不能简单的取五年内的平均值,自由现金流实际上是由增长比率构成的，不能单独用增长比率来计算,永续增长率价格水平可以考虑,横切条件是股价增长率高于折现率是因为:折现rate是将资产的预期未来收益转换为现值的比率(/,为什么股价增长率比折价率高。

1、 永续增长年金中为什么r大于g

因为是负值。估值为负的原因是鼓励增长模型遵循几何级数的简化计算。如果按照公式折现计算，股价应该是无穷大。原因是折现(即R)太低。现实中不会出现这种情况，因为R不是ROE，而是股东要求的投资回报率。它是投资者根据市场情况和投资时需要承担的风险计算出来的预期收益率，它会根据市场和公司情况而变化。增长型永续年金是指同方向、同时间间隔、不间断、金额不同，但各期相等的现金流量增长率。

2、横截性条件为什么股价 增长率比贴现率高

百度知道横切条件。为什么股价增长率比折价率高？默认有6个答案。很明显采用过TA的用户给出的答案一定是401以上。横切条件是股价增长率高于折现率是因为:折现 rate是将资产的预期未来收益转换为现值的比率(/。

3、如何计算 折现率和 永续年金价值??

这是因为你未来500美元的现金流包含了本金和时间价值，简单来说就是本金和利息之和。所以要加1，代表本金和0.07的利息。1.07的3次方5次方，你有三种方法:一种是直接在电脑里计算，也可以用EXCEL表格；二是找到财务成本管理书背后的附表:复利终值系数表。1.07的三次方是求三年期的7%的系数，五次方是求五年期的系数；三、笨办法直接取1.07*1.07，乘以3的三次方，乘以5的五次方。

4、关于自由现金流 折现法评估企业内在价值的问题

1。自由现金流实际上是由增长比率构成的，不能单独用增长比率来计算。实际上是从利润计算出来的，所以需要对利润表和现金流量表进行预测。2.永续 增长率我们不能简单的取五年内的平均值。从极端的角度来看，比如高速成长期，五年平均速度肯定过高，不适用于永续-2/。永续 增长率价格水平可以考虑。3、折现率直接用10%是不合适的。事实上，我们应该考虑公司的整体风险或项目风险或采用加权平均资本成本。4.如果自由现金流为负，可以考虑分红折现模式。如果分红为负，可以考虑使用乘数法或可比交易法等相对估值法。

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