套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值,举个例子,某榨油厂加工大豆,卖出豆油,老板想要在两个月后买入10吨大豆,又怕到时候价格上涨导致成本增加,于是他预先买入大豆期货看涨合约,两个月后,如果大豆价格真的上涨了,大豆期货也会跟着上涨,此时卖出大豆期货所得的盈利就能弥补现货市场上买大豆的亏损,从而锁定了原材料的成本,这就是买入套期保值。

1、如何利用合约交易做套期保值?

如何利用合约交易做套期保值

套期保值是指经营者通过套作期货合约,为现货市场上的商品经营锁定成本或收益的一种行为。对于一种商品来说,无论是现货还是期货,影响它们变化的因素是相同的,现货和期货的价格往往同涨同跌,因此,经营者可以利用这一特征进行套期保值,套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值,举个例子,某榨油厂加工大豆,卖出豆油,老板想要在两个月后买入10吨大豆,又怕到时候价格上涨导致成本增加,于是他预先买入大豆期货看涨合约,两个月后,如果大豆价格真的上涨了,大豆期货也会跟着上涨,此时卖出大豆期货所得的盈利就能弥补现货市场上买大豆的亏损,从而锁定了原材料的成本,这就是买入套期保值。

相反的,在卖出豆油时,如果担心豆油价格以后后下跌,预先买入豆油期货看跌合约,到期时,卖出豆油现货,同时了结豆油期货交易,也可以实现盈亏平衡,这就是卖出套期保值,可见,套期保值能够达到锁定成本或收益,管理经营风险的目的,完美的套期保值可以使现货市场上的亏损在期货市场上完全抵消,使经营者不必承受现货市场上价格波动的风险。

2、企业参与原材料期货交易,套期保值要预测行情吗?怎样做好套期保值?

套期保值的本意是什么?套期保值的本意其实就是对冲原材料价格波动的风险,在我看来,做一件事情的目的就要明确,既然要套保,那么就要按照自己的真实需求去设计自己的套保方案。然而,我出去听了几次讲座之后发现,很多人现在表示,传统的套保模式,已经不行了…现在流行各种各样复杂的套保模式…这就有点意思。在期货交易中,投机是承担风险去获取收益,而套保是规避风险,稳定经营,

那么一旦一家企业,他只有10万的吨货物,结果他在期货头寸上非要建立100万吨的期货头寸,那么,这还是套保吗?他本质上那多余的部分,就是在投机而已。打开了风险敞口,承担多余的风险,就是为了获得价差收益而已,只是明面上打着套期保值的旗号而已,很多超大型的企业,它们也看不透一点,未来的价格,是充满了不确定的。

不是说他们是现货商,他们就能够更好的把握价格的未来走势,而且,套保和投机,是完全不同的两种做法。现货企业参与投机,很难止损,更容易产生执念,因此,这段时间,无论是某棉花企业,还是所谓的联合石化,都在这方面吃了大亏。然而可以预见的是,未来依然会有茫茫的企业走上这条路,因为他们控制不住自己的贪婪。他们离现货是如此的近,期货又带杠杆又迅捷,他们又是如此的自信,所以,这种情况,依然会持续,

在我看来,现货企业,如果要参与套保,就要按照原始的套保模式,老老实实的对冲掉自己的原材料风险,专注于自己的生产经营即可。不要参与投机,投机跟套保,是两个领域,投机需要专业处理风险的能力,很多人对专业能力却反足够的认知和敬畏,他对专业的力量一无所知。他们看来,投机的专业能力就是对现货的理解,这可真是大错特错了。

3、期货套期保值策略交易怎么样?

套期保值(Hedging),又称避险、对冲,广义上的套期保值,是指企业利用一个或者一个以上的工具进行交易,预期全部或部分对冲其生产经营中所面临的价格风险的方式。套期保值交易选取的工具是比较广的,通常有期货、期权、远期、互换等衍生工具,期货的套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约,或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物,以其对冲价格风险的方式。

期货套期保值策略之所以能够起到风险对冲的作用,其根本原因在于:期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响,两者的变动趋势趋同,这样的话,通过套期保值,无论价格是涨是跌,总会出现一个市场盈利而另一个市场亏损的情形,盈亏相抵,就可以规避因为价格波动而给企业带来的风险,实现稳健经营,那么要实现“风险对冲”,在套期保值操作中应满足以下条件:(一)在套期保值数量选择上,要使期货与现货市场的价值变动大体相当。


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