对于期权而言，主要包括认购期权和认沽期权。我们以目前2019年1月份认沽期权（平值期权）2300合约为案例，给大家讲解一下，期权行情，对趋势和方向反应到底有多敏感，我们特意截取2018年12月18日-2019年1月2日期间，2019年1月份认沽期权（平值期权）2300合约的走势情况。
1、期权盈利怎么结算？
期权有两种获得收益的方式，一是通过行权来产生收益，二是通过对合约主动平仓来获得收益，计算方法如下：【1】行权：认购期权的行权收益=标的物市价-执行价格-权利金成本价;认沽期权的行权收益=执行价格-标的物市价-权利金成本价。【2】平仓：买方收益=平仓时的权利金-建仓时的权利金，卖方收益=建仓时的权利金-平仓时的权利金，
2、50ETF期权认购、认沽是如何获利的？
简单说，50ETF期权就是靠你比较准确的判断涨跌来赚钱。但是，你不需要判断很长时间的涨跌，那个难度非常大，你只需要判断一天半天，甚至半小时一小时的涨跌来赚钱，这样难度减小些，首先，赚钱的模式简化了。如果你做股票，需要看大盘指数，但是大盘涨了，你买的股票不一定涨，大盘狂涨很多，你买的股票也不一定涨很多，
但是如果大盘跌很多，你买的股票可能也跟着跌。这里你要评估自己买的股票到底受不受大盘涨跌影响呢？比较麻烦，到了50ETF期权，你只需要判断50ETF的涨跌，或者判断上证50指数的涨跌，选其一就可以，不再纠结其他相互影响。其次，杠杆把盈亏放大了，如果你买股票，用30万资金，抓到一个3%涨幅的股票，卖掉获利1万元左右，交易是T 1时间。
而50ETF期权，用5万资金，如果你抓到一个20点的波动，方向判断对了，就能赚1万元左右，时间大约1小时或半小时，期权的杠杆大约30-50倍，杠杆把效率提高很多，如果你判断准赚钱很快，当然判断错，赔钱也快，这是杠杆的特点，是把双刃剑。第三，看涨看跌双向交易上图中，左侧是看涨期权，右侧是看跌期权，做期权我们一般做买方，因为买方才有高杠杆，而且缴纳的权利金比较低。
而卖方一般是做市商或大基金，他们要交保证金，金额远远高于买方，如果你判断上证50会涨，就买看涨期权（上图左侧的）；如果你判断上证50会跌，就买看跌期权（上图右侧的）。价格一旦向你预期的方向波动，就会看到自己账号资金的浮动盈利迅速增加，这是杠杆交易比较刺激的一面，虽然误判也会迅速赔钱，但是做多做空双向交易，随时给你认错和反手的机会，交易规则和机会对每个人都是公平的。
3、期权如何做到稳定的盈利？
期权是难度较大的一种金融衍生品，在期权市场上一直流传着这么一句话“期权是一门艺术”，因为，期权不仅仅是买和卖赚取价格波动的钱，还可以做卖方赚取时间价值的钱，还可以赚取隐含波动率的钱，如果说股票是一维视角，期货是二维视角，那么期权就是三维视角。期权可以根据价格波动、时间价值变化、隐含波动率变化设计出不同的投资策略，
甚至有的策略根本就不用考虑行情，就可以做到稳定盈利，甚至还可以做到无风险套利。对于初入期权市场的投资者来说，要想在期权市场上做到稳定盈利，我想给出三点建议：一是要扎扎实实学习期权的基础理论，特别是5个希腊字母的含义，掌握期权的基础理论是理解各种期权策略的基础；二是研究期权策略不要求大求全，一定要结合自己的资金大小和技术分析能力合理选择研究的方向，
如果你的技术分析能力很强，建议你做买方；如果你技术分析能力一般，建议你做卖方。因为卖方主要是赚时间价值的钱，不需要过多的考虑行情，三是如果你的技术分析能力一般做了卖方，最好做备兑开仓策略或者价格保护策略，因为，裸卖的风险是非常大的，有的投资朋友可能看不上备兑开仓策略，觉得收益小，其实，任何一种策略都有它的最佳适用时机，如果你运用得当，卖方一年也可以达到40%-50%的收益。
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