不清楚你说的远月和近月指的是什么，我就说一下期货中的远月和近月合约吧。所有期货合约都有远月和近月合约，目前市场上有众多机构和个人在做跨期套利，就是对同一期货交易所的同一品种，做多近月，做空远月，或做空近月，最多远月，因为近月和远月合约虽然走势大体一样，但总有强弱之分，这就给了套利的机会。
1、看远月做近月和看近月做远月比，哪个更好？
不清楚你说的远月和近月指的是什么，我就说一下期货中的远月和近月合约吧。所有期货合约都有远月和近月合约，目前市场上有众多机构和个人在做跨期套利，就是对同一期货交易所的同一品种，做多近月，做空远月，或做空近月，最多远月，因为近月和远月合约虽然走势大体一样，但总有强弱之分，这就给了套利的机会，此外做套利，这里不仅仅指跨期套利了，还包括跨品种套利，跨市场套利，蝶式套利等等，都可以适当的把仓位放大，因为套利本身就把风险降低了。
我们应该都清楚期货是保证金交易机制，它是有杠杆的，很多品种都超过了10倍的杠杆，所以一般是不好重仓干的，但是在套利的情况下，比如跨期套利，近远月合约下单方向相反，在同涨同跌的情况下（一般都是，但不排除极端情况），我账面的总波动不会很大，因为一边的波动会被另一边对冲掉很大一部分，所以可以适当放大仓位，希望对你有所帮助。
2、同一品种的期货，近期合约价格大于远期合约，这说明了什么？
期货品种不同于股票和外汇，同一个品种往往因为合约不一样出现有涨有跌，有的涨的多，有的涨的少局面，造成这种情况的原因就在于其背后的逻辑关系不一样，它们对应的供需有所区别，影响走势的因素也各不相同。越是远期的合约，其影响走势的因素就越多，走势越不稳定，带有很强的随机性；相反越是距离交割月近的合约，受影响的因素就越少，
我们以大连商品交易所的豆粕为例。从图上能看到近期合约豆粕1809合约今天的价格在3244的位置，相比前阵子最高位3329差了不到100点，而远期合约1907合约价格在2769点，与3244相差了接近500点，近期合约需求比较高，价格就会高出一些，远期价格低说明未来的需求量不大，价格就偏低。这是主观的说法，但实际上，这并不能表明近期不会跌下去，也不能说明未来不会涨上来，
只是相对来说，影响近期的因素比较少了，价格比较接近现货价格。如果这个时候距离交割月份比较近，现货价格高，期货价格低，期货价就会涨上去，往现货价去靠近；反过来若是现货价格低，期货价格高，临近交割月，价格就会跌下去，这是美豆的合约。之前我们说过，做豆粕不要去参考美国豆粕，这个没有什么关系，参考美豆还是可以的。
今年由于出现了贸易战，造成美豆与豆粕发生了偏离，相比国内的豆粕来说，美豆今年9月、11月的价格是相对最低的，只有820.6-833美分，大连豆粕的价格却是最高的。即便是美豆一直在跌，1809的大连豆粕却一直高居不下，甚至临近交割月还反弹上涨，这说明贸易战对豆粕的影响依旧存在，没有减弱的迹象。人们对未来几月豆粕的预期依旧是价格高居不下，对照美豆，大连豆粕目前价格在加税基础上仍然是合理的，这个具体的计算过程我之前有讲过，
从图上列表可以看出，美豆自9月份合约之后，价格一直到明年8月份都是递增的。美豆的成本价格在900美分上下，也就是说目前的价格都是赔钱的，但美国豆农依旧在种，毕竟国家对豆农有补贴，即便如此现在这个成本依旧比中国的成本要低，在国际市场上依旧占据着优势。而大连豆粕价格自1901合约之后开始下滑，尤其是1月份与3月份价差很大，之后价差开始缩小，
如果中美贸易战一直持续下去的话，明年3月份的时候，中国有相应的渠道获得新收的大豆，减少美豆的影响，价格回归到正常。但短期来看，美豆加税造成的影响依旧存在，即便是中国近些年进口巴西豆要多些，但依旧暂未改变豆粕与美豆较强的联动性，毕竟全球大豆的定价权仍在美国之手，上面这一段话，是今年贸易战开始的时候，当时网络上的主流观点。
文章TAG：合约 远期 近期 什么是远月合约
