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1，简述利率的期限结构

利率的期限结构是指风险相同但期限不同的证券收益率之间的关系。 利率期限结构理论认为利率的高低主要取决于金融工具到期时的收益与到期期限之间的关系。在说明为什么短期利率高于或低于长期利率、为什么长短期利率一致或不一致的问题上，形成各种不同理论，主要有：预期假说、分割市场理论、期限选择和流动性升水理论等。

简述利率的期限结构

2，关于利率的期限结构 答案看不太懂 谁能通俗一点解释给我听 谢谢 非常

个人认为就是：就好像你现在手头上有一种证券，现在名义利率是1%，你预期它在下一年的利率会涨变成2%，如果你现在购买了两年期的话，你下一年也只能拿到现在的1%的利息，这样你会觉得亏，所以你会偏向于现在买1年期的，也就是向短期市场偏移；而提供者则觉得，我现在卖出去2年期的，那这两年我也就只需要付1%利息就可以了，所以会更加卖力地出售2年期的，也就是向长期市场偏移。综合的话就是书上所说的那种短期售价上升，而实际利率下降，长期证券售价下降，而实际利率上升。

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3，利率的期限结构可以用什么来解释

纯预期理论、市场分割理论、流动性偏好理论
利率期限结构是指在在某一时点上，不同期限资金的收益率（yield）与到期期限（maturity）之间的关系。利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。 利率期限结构理论是描述利率随时间变化而变化的重要理论,在此基础上形成的收益曲线对未来长期利率走势具有较好的预测功能。传统的利率期限结构理论主要包括纯粹预期理论、流动性升水理论、市场分割理论和优先偏好理论四种。

利率的期限结构可以用什么来解释

4，利率的期限结构说明了什么影响因素有哪些

利率期限结构 是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系。该结构可以通过利率期限结构图表示，图中的曲线即为收益率曲线。 或者说，收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。 影响因素主要取决于利率对期限的敏感性，关键在于国家的长期宏观经济政策和企业投资的远期赢利能力。 迄今为止，中国的存贷款利率结构极其简单，即长期利率会高于短期利率。 利率风险 一般被定义为“由于利息率的变化导致损失的风险（或者收益风险）”，把与净利息收入相关的风险称为结构风险。 也可以理解为距到期日期限相同，利率却不同所形成的关系。 影响因素有一般风险、流动性以及所得税、债券期限等诸多原因。

5，利率期限结构

流动性偏好理论（Liquidity Preference Theory） 长期债券收益要高于短期债券收益，因为短期债券流动性高，易于变现。而长期债券流动性差，人们购买长期债券在某种程度上牺牲了流动性，因而要求得到补偿。预期理论（Expectation Theory） 如果人们预期利率会上升（例如在经济周期的上升阶段），长期利率就会高于短期利率。 如果所有投资者预期利率上升，收益曲线将向上倾斜；当经济周期从高涨、繁荣即将过渡到衰退时如果人们预期利率保持不变，那么收益曲线将持平。 如果在经济衰退初期人们预期未来利率会下降，那么就会形成向下倾斜的收益曲线。市场分隔理论（Market Segmentation Theory） 因为人们有不同的期限偏好，所以长期、中期、短期债券便有不同的供给和需求，从而形成不同的市场，它们之间不能互相替代。根据供求量的不同，它们的利率各不相同。
利率期限结构是指在在某一时点上，不同期限资金的收益率（yield）与到期期限（maturity）之间的关系。利率的期限结构反映了不同期限的资金供求关系，揭示了市场利率的总体水平和变化方向，为投资者从事债券投资和政府有关部门加强债券管理提供可参考的依据。 利率期限结构理论是描述利率随时间变化而变化的重要理论,在此基础上形成的收益曲线对未来长期利率走势具有较好的预测功能。传统的利率期限结构理论主要包括纯粹预期理论、流动性升水理论、市场分割理论和优先偏好理论四种。

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